Как использовать общественное мнение в своих интересах в мире инвестиций?

Общественное мнение — важный фактор, определяющий поведение инвесторов и динамику финансовых рынков. С учетом возрастающей роли социальных медиа и интернет-платформ взгляды и мнения широкой публики все сильнее влияют на цены акций и инвестиционные решения. Как инвесторы могут использовать общественные настроения в рамках своих инвестиционных стратегий — в статье.

Общественное мнение — это совокупность взглядов, оценок и представлений группы людей по определенным вопросам. В контексте финансовых рынков оно отражает мнения инвесторов, аналитиков и даже простых потребителей, касающиеся компаний, секторов и экономических трендов. Понимание общественного мнения важно для инвесторов, так как может способствовать как росту, так и падению стоимости активов.

Влияние общественного мнения

• Влияние на фондовый рынок

Инвесторы часто принимают решения на основе эмоционального восприятия, а не строго аналитических данных. Психология толпы может вызывать так называемые «эффекты пузырей» или «падений». Так, когда дружный настрой толпы поднимает ожидания по определенному активу, цена может резко возрасти, даже если фундаментальные показатели остаются неизменными.

• Влияние на волатильность

Общественное мнение может быстро меняться, что способствует росту волатильности на рынках. Если из-за какой-то новости инвесторы теряют веру в компанию или сектор, они начинают массово продавать активы, и это вызывает резкое падение цен. Часто такая реакция является чрезмерной и наступает коррекция.

Использование общественного мнения в своих интересах

Известен совет приверженца стоимостного инвестирования и одного из самых успешных инвесторов Уоррена Баффетта: «Покупай, когда все продают, и продавай, когда все покупают». Это значит, что не стоит идти на поводу общественного мнения и бездумно поддаваться панике или ажиотажу. Когда инвестор выбирает качественные активы и готов держать их долгое время, краткосрочные колебания не должны оказывать влияние на его стратегию.

Чтобы эффективно использовать общественное мнение, инвесторы должны уметь управлять своими эмоциями и проверять, как те или иные изменения скажутся на активах в долгосрочном периоде. Падения можно использовать для плановых покупок или усреднения. Если же инвестор планирует продать какие-то активы, это как раз выгодно делать в период их популярности.

Новости, социальные сети и мнения ведущих экспертов часто служат индикатором общественного настроения. Обычно за этим пристально следят трейдеры, которые стремятся предугадать ближайшие движения рынка, чтобы на этом заработать.

При определении моментов входа и выхода из позиций инвесторы могут использовать индекс волатильности российского рынка RVI. Это аналог американского индекса страха и жадности, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на индекс РТС, то есть как раз учитывает настроения инвесторов. Как правило, он имеет обратную корреляцию с индексами Мосбиржи и РТС.

Индексы Мосбиржи (IRUS), РТС (RTSI) на шкале А и RVI — шкала В.

Источник: ru.tradingview.com.

Резкий рост RVI означает панику. В этот момент стоимость активов снижается, а волатильность возрастает. Если инвестор рассматривает долгосрочные вложения, он может покупать активы именно в этот период. Когда RVI находится на низком уровне, это может означать перекупленность активов.

Инвесторы могут использовать общественное мнение в своих стратегиях для определения трендов и возможностей. Например, активно обсуждаемые технологии или продукты могут сигнализировать о потенциальных инвестиционных возможностях в соответствующих отраслях.

Кроме того, в качестве объектов для инвестиций инвестор может выбирать компании с положительными характеристиками с точки зрения общественного мнения. Инвестирование в такие компании ассоциируется с возможным стабильным доходом в виде дивидендов и меньшей волатильностью в долгосрочной перспективе.

Выводы

Общественное мнение играет важную роль в мире инвестиций, его понимание может стать конкурентным преимуществом для инвесторов. Зная, как психология толпы влияет на рынок и как изменение мнений вызывает волатильность, инвесторы могут стратегически использовать эту информацию для выбора активов и построения портфеля. Учет общественного мнения помогает покупать акции по сниженной цене и вовремя продавать их.