Существует множество методик заработка на фондовых рынках. Однако далеко не все из них подходят начинающим инвесторам. Об одной из наиболее успешных и простых стратегий инвестирования — в статье.
Что такое стратегия «Купи и держи» и как она работает?
Стратегия «Купи и держи» (от англ. «buy and hold») заключается в том, что инвестор приобретает ценные бумаги и не продает их в течение длительного периода времени. Горизонт инвестирования — от нескольких лет до десятилетий.
Стратегия основывается на том, что фондовый рынок в долгосрочной перспективе растет. Так, увеличение численности населения нашей планеты вызывает рост объемов производства и услуг компаний. Из-за инфляции повышаются цены. Это положительно сказывается на доходах бизнеса, что в свою очередь способствует росту экономики.
Несмотря на периодические кризисы, за спадом следует восстановление, при этом наблюдается восходящий тренд. Получается, что с течением времени стоимость акций растет. Это обеспечивает прибыль инвесторам, которые выбрали такую стратегию.
Стратегия «Купи и держи» является одной из самых популярных и эффективных для долгосрочных инвесторов. Несмотря на то, что инвестирование по ней может показать отрицательную доходность в краткосрочном периоде, при четком следовании составленному плану эта стратегия может продемонстрировать хорошие доходности в будущем.
Преимущества стратегии «Купи и держи»
- Снижение комиссионных расходов
Поскольку данная стратегия подразумевает долгосрочное владение ценными бумагами, инвестору не нужно часто продавать и покупать их. Это снижает расходы на брокерские услуги за счет уменьшения количества сделок.
- Простота и минимальные временные затраты инвестора
Подход «Купи и держи» основан на концепции времени как фактора роста инвестиций. Исторические данные показывают, что в долгосрочном периоде фондовый рынок в целом постоянно растёт. Поэтому данная стратегия относится к разряду пассивных, т. е. не нужно следить за котировками, читать новости и выбирать лучшее время для покупки. В соответствии со стратегией выбранные активы докупаются с определенной периодичностью, в том числе периоды спада и подъема экономики. Таким образом позиция в акциях усредняется, а на длинном горизонте портфель показывает рост.
- Налоговые льготы
Если инвестор купил ценные бумаги и продержал их более трех лет, то он может не платить налог на прибыль при их реализации. Это называется вычетом или льготой на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ).
Недостатки стратегии «Купи и держи»
- Долгосрочность вложений
Эта стратегия подходит тем, кто готов вложить свои денежные средства на долгий срок. Если есть вероятность, что деньги потребуются раньше, в портфель стоит добавить менее волатильные, по сравнению с акциями, инструменты. Это снизит потенциальную доходность, но уменьшит вероятные потери при срочной продаже.
Инвесторы, выбравшие стратегию «Купи и держи», должны быть готовы к различным событиям на рынке, которые могут спровоцировать сильное падение цен акций. Однако при правильном выборе акций и четком следовании своей стратегии инвестор не обращает внимания на краткосрочные колебания рынка, имея в виду долгосрочный рост. Кроме того, доходность инвестиций становится менее волатильной с течением времени. Чем длиннее временной горизонт, тем меньше кризисы влияют на результат.
- Сложный выбор активов
В портфель стоит добавлять акции устойчивых компаний, которые стабильно растут и в перспективе десятилетий имеют минимальные риски уйти с рынка. Профессиональные инвесторы анализируют фундаментальные показатели компаний, проводят оценку справедливой стоимости акций. Так, одним из сторонников такого подхода является самый известный американский инвестор Уоррен Баффет.
Однако это достаточно сложный путь для начинающих. Чтобы не ошибиться с выбором, можно рассмотреть акции компаний первого эшелона, по-другому называемые «голубыми фишками», или индексные фонды. Преимущество последних в том, что они уже включают в себя диверсифицированный набор биржевых активов.
- Вероятность неоптимального выхода
Инвесторы, использующие стратегию «Купи и держи», могут продать свои активы в неоптимальный момент, например, когда рынок находится в кризисе. Однако этот риск снижается со временем: чем более длинный горизонт инвестирования, тем меньше вероятность закрыть свои позиции с убытком.
Ключевые факторы успешного инвестирования
Одним из ключевых факторов успешного инвестирования по стратегии «Купи и держи» является диверсификация портфеля. Инвесторам следует выбирать акции компаний из разных отраслей, чтобы снизить риск банкротства отдельно взятой организации. Инвестиции в широкий индексный фонд также могут решить проблему диверсификации.
Поскольку в долгосрочном периоде акции приносят больший доход, чем другие классы активов, такие как облигации, важным фактором является грамотный подбор акций. Часто под этим подразумевается фундаментальный анализ. Иначе говоря, необходимо выбирать акции сильных компаний, руководствуясь их финансовыми показателями. Кроме того, стоит обратить внимание на дивидендную доходность.
Третьим обстоятельством результативного использования стратегии «Купи и держи» являются дисциплинированность и терпение. Иногда рынок может штормить, однако грамотно подобранный портфель и четкое следование своей стратегии в результате принесут плоды.
Как начать использовать стратегию «Купи и держи»?
- Необходимо зафиксировать свои цели и горизонт инвестирования.
- Определить свой риск-профиль — инвесторы должны быть готовы к существенным просадкам портфеля, связанным с инвестированием в акции.
- Выбрать подходящие активы для инвестирования и составить план действий, включающий регулярные пополнения и реинвестирование дивидендов.
Выводы:
«Купи и держи» является пассивной стратегией инвестирования, которая подразумевает покупку акций или индексных фондов и их долгосрочное удержание, независимо от колебаний рынка.
По сравнению со стратегиями активного управления портфелем, «Купи и держи» на длинном горизонте часто показывает более высокие доходности с учетом брокерских комиссий и налоговых льгот.
Инвесторы должны сфокусироваться на диверсификации портфеля, правильном выборе акций и оставаться дисциплинированными и терпеливыми.