Инвестидея

Финансовые результаты компании за 1 кв. 2023 г. постепенно восстанавливаются после шока 2022 года на фоне роста спроса на внутреннем рынке, расширения ассортимента, а также выстраивания новых экспортных маршрутов.Выручка: +10% кв/кв (18,7 млрд руб.)OIBDA: +9% кв/кв (1,1 млрд руб.) Бизнес Сегежи довольно сильно зависит от экспорта (73% от выручки), поэтому ослабление курса рубля играет в плюс. Считаем, […]

Генеральный директор Северстали Александр Шевелев отметил, что компания рассчитывает показать уверенные результаты операционной деятельности по итогам 2 кв. 2023 года. При этом CEO подтвердил прогнозы производства по итогам года на уровне 11-11,5 млн тонн и сохранение стабильного потребления стали не ниже уровня 2022 года. Шевелев также подчеркнул, что «дивидендная передышка не будет длиться вечно». Считаем, […]

• Кубышка (так называются долгосрочные и краткосрочные финвложения + денежные средства) на месте, даже подросла – 4,3 трлн руб. В какой валюте неизвестно.• Как и ждали, хорошая операц.прибыль – 523,9 млрд руб.• Чистую прибыль схлопнули валютная переоценка и внимание! новый стандарт бухучета по переоценке ОС, введенный с 22 г. по стопам МСФО. Из-за этого были признаны […]

Уверенный рост акций технологического сектора оправдан. Представители сектора – основные бенефициары импортозамещения и цифровизации, что дает им хороший потенциал роста. Кроме того, ряд компаний планируют перерегистрацию в другой стране, что позволит снять риски и повысить торговую активность. Группа Позитив – лидер активно развивающегося сегмента информационной безопасности может показать кратный рост бизнеса и доходов в ближайшие […]

Роснефть (507 руб., +13% за 12 месяцев)Компания представила сильную отчетность за 1 кв. 2023 года, которая превзошла ожидания рынка. Роснефть старается жестко контролировать расходы. Положительным фактором выступает и то, что большая часть сырой нефти компании поставляется по премиальным каналам в Азию. Сегодня Роснефть – наш фаворит нефтегазового сектора. Мосбиржа (153 руб., +33%)Итоги 1 кв. квартала […]

На 58,4% увеличилась выручка Совкомфлота в 1 кв. 2023 года. EBITDA выросла в 2,4 раза. Чистая прибыль достигла $285,9 млн, в то время как годом ранее был убыток в $90,8 млн. Основная причин роста показателей – это хорошая рыночная конъюнктура для танкерного флота, а также устойчивые результаты работы действующего портфеля долгосрочных контрактов. Отчетность оказалась очень […]

Мосбиржа представила результаты за 1 кв. 2023 года по МСФО. Скорректированная чистая прибыль составила 14,3 млрд руб. (+17,4% г/г), скорректированная EBITDA – 19,07 млрд руб. (+17,8% г/г). Операционные доходы выросли на 6,9%, до 23,2 млрд рублей. Комиссионные доходы снизились на 6,5%, до 9,96 млрд рублей. Считаем результаты хорошими: несмотря на сокращение комиссионных доходов г/г относительно […]

За 1 квартал 2023 году по МСФО Сбербанк заработал 357 млрд руб. по сравнению с 350 млрд руб. по РСБУ. Отметим рост чистой процентной маржи (NIM) за квартал на 0,5 п.п. – до 5,8% (5,3% за 2022 г.) за счет существенного снижения стоимости клиентских средств по сравнению с прошлым годом – до 3,9% по юрлицам […]

Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденды в 436,79 ₽. Решение в рамках ожиданий. Дивдоходность — 4%. Положительно смотрим на компанию, считаем ее бумаги хорошей ставкой на рост золота и ослабление курса рубля.Ожидаем сохранения высокого спроса на золото во всем мире в качестве защитного актива и восстановления финпоказателей компании в 2023 году. В частности, ее выручка может […]

Основные эмитенты потребительского сектора на Мосбирже – это Х5, Магнит, FixPrice, Лента, О’кей и Белуга. Основные макроэкономические драйверы сектора – уровень инфляции в стране, изменение импорта в РФ, а также курс рубля. Ключевые драйверы в бизнесе – средний чек в магазинах, трафик и количество торговых точек. Также важна модель бизнеса – в наибольшем приоритете формат […]

Выручка АФК “Системы” в 4 кв 2022 г. составила 254,5 млрд рублей, что на 18,3% превышает показатель аналогичного периода 2021 года. Скорректированная OIBDA в 4 кв. достигла 79,96 млрд рублей – показатель вырос на 16,5% год к году. Чистая прибыль в доле АФК “Система” сократилась до 15 млрд рублей – с 22,2 млрд рублей в […]

Сбербанк за 1 кв. 2023 г. заработал 350 млрд руб. Это превысило результаты докризисного 1 кв. 2021 года на 24%. В марте существенно ускорилось розничное кредитование (до 2,3% против 1,4% в феврале) как за счет ипотеки, так и потребкредитов. Темпы кредитования юрлиц также остаются достаточно высокими (+1,6%). Продолжают ускоряться прирост ЧПД и ЧКД: 33% г/г […]