Финансовые результаты

Московская биржа представила финансовую отчетность по МСФО за l квартал. Ключевые результаты:• Чистая прибыль 19,36 млрд руб. (+35% г/г; -3,4% кв/кв)• Комиссионные доходы:14,5 млрд руб. (+45,9% г/г; -9% кв/кв)• Процентные доходы 19,4 млрд руб. (+47% г/г; +3% кв/кв)• Скорректированная EBITDA 25,485 млрд руб. (+34% г/г; -3% кв/кв)• Рентабельность по скорр. EBITDA 74,9% (-7 п.п. за год, […]

Ключевые результаты:• Выручка: 122,9 млрд руб., +32% г/г• GMV: 570,2 млрд руб., +88% г/г• EBITDA: 9,3 млрд руб., +16% г/г• Рентабельность по EBITDA: 7,5%, – 1 п.п.• Чистый убыток: 13,2 млрд руб. (год назад – прибыль в 10,7 млрд руб.) Результаты достаточно хорошие. GMV, включая услуги, +88%, до 570,2 млрд руб., хотя рынок ожидал более […]

Ключевые результаты:• Выручка: 193 млрд руб. (+25,5%)• EBITDA: 42,1 млрд руб. (+27,8%)• Рентабельность по EBITDA: 21,8%• Чистая прибыль: 23,7 млрд руб. (+20,5%)• Свободный денежный поток: 8 млрд руб. (-40,5%) Результаты оказались в рамках наших ожиданий. Основные финансовые показатели немного выше, чем у Северстали, при этом ситуация со свободным денежным потоком противоположная. ММК реализует инвестиционную программу, что […]

• Оборот: 91,5 млрд руб., +29% г/г.• Валовая прибыль: 23,6 млрд руб., рост практически в 2 раза г/г. При этом в структуре валовой прибыли более 60% – высокорентабельные собственные решения Группы. В результате валовая рентабельность – 26%.• Скорректированная EBITDA: 4,5 млрд руб., +74% г/г.• Чистый долг: 8,1 млрд руб., 1,8x скорректированной EBITDA. Для компании это комфортный […]

Результаты ожидаемо сильные, оцениваем позитивно. Ключевые результаты за IV квартал и весь 2023 год (до применения IFRS16):• Выручка: 881,2 млрд руб. (+25% г/г), 3 145,8 млрд руб. (+20,8% г/г)• Скорр. EBITDA: 54,7 млрд руб. (+49,7% г/г), 217,9 млрд руб.. (+15% г/г)• Рентабельность по скорр. EBITDA по итогам 2023 г.: 6,9 п.п. (-0,34 п.п. г/г)• Чистая […]

Рост выручки обусловлен увеличением производства (компания приобрела два завода по выращиванию малька) и восстановлением спроса на лососевые на российском рынке.• Продажи основной продукции (лосося) +5,4% г/г.• Продажи форели +75,5% г/г (до 8,2 млрд руб.).Ключевые результаты за год:• Выручка: +21,2% г/г, до 28,5 млрд руб.• EBITDA: 12,9 млрд руб., на уровне прошлого года• Рентабельность по EBITDA: 45,2% […]

Компания отчиталась по МСФО за 2023 год. Чистая прибыль за второе полугодие составила 590,6 млрд руб., за год – 1,155 трлн руб. Результаты превысили ожидания консенсус-прогноза. Хорошая конъюнктура позволила ЛУКОЙЛу обновить исторический максимум по чистой прибыли. Годовая выручка – 7,928 трлн руб., за 2П2023 – 4,322 трлн руб., что немного ниже консенсуса (4,376 трлн). Годовая EBITDA – 2,005 […]

Результаты оцениваем положительно, но сохраняем осторожный взгляд на компанию. Долговая нагрузка последовательно снижается, что в будущем позволит вернуться к выплате дивидендов (таргет по долговой нагрузке — 2х). Драйверы роста выручки — увеличение базы новых клиентов и кредитные продажи. Продажи росли в основном в IV квартале на фоне роста сезонного спроса.По итогам года общие продажи (GMV) +11%, число новых […]

Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными. Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.• Масложировой сегмент -18% г/г […]

Результаты оказались ожидаемого слабыми. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Мы ожидали такого решения из-за иностранной регистрации ключевого акционера – Evraz. Акции Распадской снижаются после выхода отчёта и решения совета директоров: -2,5%, до 367 руб., к 13:30. Инвесторам лучше воздержаться от покупок бумаг, т.к. они рискуют увязнуть в затяжном боковике при […]

Прибыль за прошлый год соответствует ранее озвученным прогнозам менеджмента. Банк практически полностью восстановил большинство операционных показателей до докризисного уровня 2021 г.• NIM за 2023 год составил 3,1% против 3,8% в 2021 г.• Соотношение ЧПД к ЧКД выросло до 29% (25% в 2021 г.)• Показатель CIR сократился до 36% (38% в 2021 г.)• Стоимость риска COR […]

55,7% в выручке компании составили продажи мяса курицы: +30% г/г, до 142 млрд руб., за счёт роста цен и увеличения объёмов продаж как внутри страны, так и на экспорт.16,8% выручки – продажи свинины (+21,2% г/г).  Результаты оцениваем позитивно. Двукратный рост прибыли даёт основания для выпаты дивидендов – в пятницу совет директоров Черкизово рассмотрел этот вопрос.Ожидаем, […]