Инвестидея

В I квартале 2024 г. допускаем закрепление курса рубляниже 90 руб. за доллар. Далее курс может вернуться в диапазон 90–100 руб./долл., где останется до конца года. Рост ВВП РФ в 2024 г. замедлится до 1,2%, т.к. фаза активного восстановления внутреннего спроса завершится, а жёсткие денежно-кредитные условия в I полугодии сохранятся. В первой половине года также […]

До 6 октября: Банк Санкт-Петербург – 19,08 руб. на 1 обыкновенную акцию. Доходность – 6,5%. Банк Санкт-Петербург – 0,22 руб. на 1 привилегированную акцию. Доходность – 0,35%. До 9 октября: НОВАТЭК – 34,5 руб. на акцию, доходность – 2%. Ренессанс Страхование – 7,7 руб. на акцию, доходность – 7%. До 10 октября: Татнефть – 27,54 руб. на 1 […]

320 рублей на акциюТакой размер дивиденда одобрили акционеры НоваБев Групп (Белуга). Доходность на текущий момент составляет 5,3% годовых. Последний день для покупки акций с дивидендами – 28 сентября. Дивидендная доходность может показаться небольшой, но это дивиденд только за первое полугодие. Совокупный размер выплат по итогам года может быть вдвое больше, то есть доходность превысит 10%. […]

Компания отчиталась за II квартал и I полугодие 2023 г. Результаты отличные, несмотря на вынужденное сокращение добычи жидких углеводородов во втором квартале. Квартал к кварталу Роснефть нарастила все показатели. Ключевые показатели за I полугодие:• Выручка: 3,86 трлн руб., -25,3% г/г• EBITDA: 1,4 трлн руб., -5,1% г/г• Рентабельность по EBITDA: 36%, +7,7 п.п.• Чистая прибыль: 652 […]

Во II квартале выручка выросла на 7,5%, чистая прибыль – на 3,7% Компания демонстрирует неплохую динамику роста год к году и квартал к кварталу.Ключевые показатели за II квартал:• Выручка: +7,5% г/г, до 632,7 млрд руб.• Чистая розничная выручка: +7,2% г/г, до 620,5 млрд руб.• EBITDA: +9,7%, до 46,6 млрд руб.• Рентабельность: 7,4% против 7,2% годом ранее.• […]

Вчера Банк России поднял ключевую ставку на 3,5 п.п., до 12%, в ответ на это акции строительных компаний снизились. Девелоперы теряли до 1,4%, за исключением Самолёта, бумаги которого были лучше рынка и выросли на 0,9%. Рост ключевой ставки окажет умеренно негативное влияние на акции девелоперов, поскольку ипотечные ставки на первичном рынке недвижимости субсидируются, а продажи […]

Активы: +9,3% с начала года, до 26,7 трлн руб. ВТБ наращивает кредитование темпом, близким к среднему по системе (+10%).Чистая процентная маржа: выросла до 3,3% во 2 кв., по сравнению с 3,1% в 1 кв.Чистые комиссионные доходы: +33% кв/кв.Собственные средства: +37% с н.г., до 2,0 трлн руб., за счет размещения двух дополнительных выпусков акций и капитализацией прибыли. Рост активов вместе с […]

• Объем продаж: 3,3 млрд руб. – рост в 1,7 раза год к году.• Показатель чистой прибыли без учета капитализации расходов (NIC): убыток на уровне 460 млн рублей (как и по результатам 1 кв. – чистый убыток в 1,34 млрд рублей).• Общее количество активных крупных корпоративных клиентов с действующими лицензиями: +25% г/г, до 1220 компаний и организаций. […]

Приводятся данные за 2 кв. и 1П 2023 г., сравнения с аналогичным периодом прошлого года нет.Выручка за 2 кв.: 314,7 млрд руб., за полугодие: 642,9 млрд руб.EBITDA: 202,5 млрд руб. и 415,7 млрд руб.Чистая прибыль: 62,7 млрд руб. и 155,6 млрд руб. Возвращение НОВАТЭКа к частичному раскрытию данных по МСФО считаем положительным моментом, но отсутствие базы для […]

Компания опубликовала операционные результаты за 2 кв. и 1-е полугодие. Относительно 2022 г. фиксируется рост по всем статьям, причем наиболее существенный – по объему реализации газа на зарубежных рынках:+47,3%, до 3,24 млрд куб.м относительно 2 кв. 22 г.;+53,1%, до 6,21 млрд куб.м относительно 1 П 2022 г. По сравнению с 1 кв. 2023 г. из-за […]

Девальвация рубля на руку префам Сургутнефтегаза, так как «кубышка», судя по отчету за 22 г., на месте и в долларах, а значит ожидается валютная переоценка и приятные дивиденды (при курсе на конец года 87-90 руб./долл., ждем >10 руб./акцию). Обыкновенные акции Сургутнефтегаза сейчас также интересны. Во-первых, они заметно отстают от префов по динамике, а значит будут догонять […]

Финансовые результаты компании за 1 кв. 2023 г. постепенно восстанавливаются после шока 2022 года на фоне роста спроса на внутреннем рынке, расширения ассортимента, а также выстраивания новых экспортных маршрутов.Выручка: +10% кв/кв (18,7 млрд руб.)OIBDA: +9% кв/кв (1,1 млрд руб.) Бизнес Сегежи довольно сильно зависит от экспорта (73% от выручки), поэтому ослабление курса рубля играет в плюс. Считаем, […]