Мы уже рассказывали о разных подходах:
Сегодня мы поговорим об особенностях формирования инвестиционного портфеля при дивидендной стратегии.
Что такое дивидендная стратегия?
Основу дивидендной стратегии составляют акции тех компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды.
Далеко не по всем акциям выплачиваются дивиденды. Получая прибыль, компании часто используют ее для собственного роста и развития или в качестве оборотных средств. Делиться доходом с акционерами могут позволить себе только отраслевые гиганты, лидеры рынка. Компании, которые на протяжении многих лет стабильно выплачивают дивиденды и регулярно их увеличивают, называются дивидендными аристократами.
Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров большинством голосов. По сути его принимает акционер, владеющий самым крупным пакетом акций корпорации.
Это не касается компаний с государственным участием — для них порядок выплаты дивидендов определяет государство. Власти постановили, что с 1 июля 2021 года все госкомпании в РФ должны направлять на дивиденды не менее 50% своей чистой прибыли. В 2023 году Минфин сохранил этот подход, однако, что будет в следующем году, пока неизвестно.
Таким образом, выбирая дивидендную стратегию, инвестор нацелен в первую очередь не на удорожании самого финансового актива, а на регулярных выплатах. В России такая стратегия может оказаться выгодной, так как уровень дивидендной доходности в стране довольно высокий.
Как формировать дивидендный портфель?
Предлагаем несколько советов, как собрать дивидендный портфель и максимально защитить себя от рисков.
- Выбирайте только крупные надёжные компании с понятными перспективами развития.
Первым делом стоит обратить внимание на так называемые голубые фишки — акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности. Вероятность, что эти компании покажут отрицательную доходность, гораздо ниже. Как правило, голубые фишки одновременно являются и дивидендными аристократами.
Нужно выбирать компании, которые имеют стабильную историю выплат и максимально открыты к акционерам.
- Обращайте внимание на частоту выплат.
Одни компании платят дивиденды раз в год, другие — каждый квартал. Как правило, примерные даты выплат можно заранее посмотреть в дивидендном календаре. Если грамотно подойти к составлению портфеля, можно получать выплаты регулярно.
- Не забывайте про диверсификацию.
Чтобы обезопасить портфель из акций, важно диверсифицировать свои вложения. Самый доступный вариант на сегодня: распределить ценные бумаги по отраслям. Например, собрать портфель из акций банковского сектора, ритейла, нефтегазовой отрасли, IT, добывающих предприятий и т.д.
Что делать с полученными дивидендами?
Согласно ст. 42 Федерального закона N 208-ФЗ, дивиденды зачисляются на брокерский счет в течение 25 дней после дивидендной отсечки — даты закрытия реестра. Как правило, деньги приходят на брокерский счет, но можно указать любой банковский.
Инвестор может распорядиться полученными деньгами по-разному:
- реинвестировать их в другие ценные бумаги;
- хранить наличными;
- вывести и потратить на свое усмотрение.
Однако стоит учитывать дивидендный гэп.
Дивиденды уже заложены в цену акций, поэтому после отсечки котировки резко падают на сумму, примерно равную выплаченным дивидендам. Дивидендный гэп — это отличный период, чтобы докупить интересные акции в свой портфель по сниженной цене.
Вывод
Дивидендная стратегия — хороший инструмент пассивного инвестирования. Самыми предсказуемыми на сегодняшний день являются госкорпорации, на которые распространяются единые правила выплаты дивидендов, утвержденные Правительством РФ. Дивидендная стратегия может быть также частью вашей общей стратегии инвестирования, частично нивелируя негативную рыночную волатильность.