Неуклонно следовать стратегии — это хорошая тактика и для новичков, и для опытных инвесторов. Однако, если неверно выбрать дорогу, можно заблудиться. Сбить инвестора с пути способны поведенческие ловушки — они заставляют действовать себе во вред, не осознавая бессмысленность и разрушительную силу своих действий.
Поведенческие ловушки не зря так называются. Они как будто затягивают, лишь приближая негативный исход. При этом остановится и изменить курс кажется практически невозможным, как будто что-то препятствует этому. Именно о таких ловушках фондовой биржи мы сегодня расскажем.
Ловушка отсрочки
Обычно ситуация начинается достаточно невинно: человек потакает сиюминутным желаниям или слабостям, откладывая то, что по-настоящему важно. Но в итоге это влечет за собой долгосрочные негативные последствия. Чаще всего жертве ловушки даже заранее известно о плачевном исходе, но пересилить себя сложно.
Примером такой ловушки может стать откладывание инвестиций. Когда инвестор понимает необходимость, но боится сделать первый шаг — все ждет лучшей цены на актив. В итоге оказывается, что ценные бумаги только становятся дороже, и нужно увеличивать первоначальный капитал. В итоге вместо идеального момента для входа — упущенные возможности.
Ловушка неведения
В отличие от предыдущей ловушки, здесь человек не осознает, что последствия могут быть негативными. Он пребывает в неведении относительно результата своего выбора. Такое бывает от недостатка информации, но чаще — из-за ложных ожиданий. Разберем на примере.
Многие современные онлайн-курсы построены на этой ловушке. Они убеждают начинающих инвесторов, что инвестиции — это не сложно. Достаточно уделять пару часов в неделю, и прибыль будет автоматически расти. У инвестора формируются ложные ожидания, ведь на деле он узнает обратное:
- в инвестициях нужно разбираться — изучать, анализировать;
- сделки и их анализ — это время;
- на фондовой бирже есть не только прибыль, могут быть и убытки;
- чтобы много зарабатывать, нужен хороший стартовый капитал.
Ложные ожидания порождают разочарование. С большей вероятностью, не получив обещанного результата, инвестор забросит свой брокерский счет.
Ловушка вклада
Эту ловушку называют по-разному: эффект погубленных затрат, эффект предрасположенности, или эффект диспозиции. Смысл ловушки в том, что человек не может отказаться от уже вложенных усилий ради лучшего результата.
Так инвестор месяцами не выходит из убыточного инструмента и не перекладывает деньги в более перспективные активы, надеясь, что цена вернется. Тем временем капитал исчезает или его съедает инфляция.
Ловушка ухудшающейся ситуации
Известна нам как «эффект казино». Человек уже осознает, что ситуация испортилась и сулит проигрышем. Но вместо того, чтобы что-то изменить, он продолжает делать то же самое или усугубляет свое положение.
Как заядлый игроман надеется отыграться, оставив все свои деньги в игровых автоматах, так и инвестор, теряя капитал, идет на сделки с высоким уровнем риска, в надежде вернуть потерянное. В таком положении отчаявшиеся инвесторы часто идут на крайние меры, например, используют кредитное плечо. Это приводит не только к полной потере капитала, но и к долгам, которые будут отравлять жизнь еще не один год.
Ловушка доступности
Простая ловушка, при которой человек выбирает то, что ближе, проще, под рукой. Бороться с этим трудно, так как это отличительная способность нашей психики. Мозг человека устроен таким образом, что он всегда ищет короткий путь или возможность сэкономить энергию, это доказано множественными исследованиями. Однако, с этим можно успешно бороться.
Как проявляется эта ловушка в инвестициях? Инвестор не может ждать долгосрочной выгоды, поэтому выбирает спекуляции. Или выбирает только известные компании, так как про них не нужно дополнительно изучать информацию. То есть всячески стремиться упростить себе жизнь, в итоге получая гораздо меньший профит.
Коллективная ловушка
Стадное чувство, эффект «толпы» — это ситуации, когда неприятные последствия наступают не для одного человека, а для коллектива. Существует убеждение, что если много людей сделали одинаковый выбор, то он правильный. На самом деле это одно из самых больших заблуждений в инвестициях.
Коллективные ловушки легко увидеть, когда выходит шокирующая новость. Совет директоров отменяет дивиденды, и все инвесторы массово распродают «неугодные акции». Владелец компании объявляет о слиянии с другой корпорацией, и в ожидании перспектив все стремятся заполучить эти акции себе в портфель.
Противостоять коллективной ловушке сложно, потому что любой человек вырастает с оглядкой на общество. Мы обязаны брать в расчет общепринятые нормы и правила, но иногда это давление оказывается чрезмерным и приводит к ошибочным решениям.
Как защититься от ловушек?
Все ловушки характерны тем, что из них сложно выбраться. А когда это наконец удается, люди жалеют, что не смогли сделать этого раньше. В большинстве случаев необходимо заранее подготовится: побольше узнать о ловушке и придумать план, как обезопасить себя.
| Ловушка | Способ защиты |
| Ловушка отсрочки | Самый универсальный инструмент в этом случае — это брать и делать. Часто мы откладываем что-то, если не видим в этом пользы и ценности для себя. В этом случае нужно определиться с целью, расписать к ней путь и начать двигаться маленькими шагами. Постепенный прогресс будет подталкивать двигаться дальше. |
| Ловушка неведения | Начиная любое новое дело, включая инвестирование, стоит досконально разобраться в вопросе. Помните, что, читая про инвестиции важно выбирать авторитетные источники. Например, вы всегда можете пройти наш курс или почитать полезные материалы. |
| Ловушка вклада | Важно помнить, что инвестиции — это всегда риск. Одни инструменты более надежные, другие грозят серьезными убытками. В любой ситуации необходимо просчитать варианты и составить план действий на случай негативного исхода. |
| Ловушка ухудшающейся ситуации | Борьба с ней заключается в корректной оценке рисков и умении работать с ними. Определите, какую часть капитала вы готовы потерять. Диверсифицируйте свои активы, чтобы защитить основную часть. |
| Ловушка доступности | Чтобы избежать соблазна быстрых денег, разделите свои активы на краткосрочные и среднесрочные или долгосрочные. Пусть одни вам приносят быстрые деньги, а другие будут способствовать увеличению капитала в будущем. А еще всегда изучайте альтернативные варианты, чтобы выбирать наиболее безопасные и выгодные. |
| Коллективная ловушка | Самая лучшая защита от общественного мнения — это собственная инвестиционная стратегия. Составьте ее, а после — не забывайте сверяться, чтобы случайно не отступить от намеченного плана. |
Вывод
Ловушки могут затянуть и встать на пути к хорошим результатам. Они так или иначе будут встречаться инвестору, главное их вовремя избегать. Ведь они опасны только до тех пор, пока инвестор их не распознает. Научитесь видеть ловушки и анализируйте сложившуюся ситуацию, чтобы вовремя выбраться из этого капкана и не испортить результаты своих усилий.
