Потери в инвестициях: как относиться к просадке в портфеле?

Убытки могут быть у каждого инвестора. Разворот рынка, неудачная сделка, негативная новость… Далеко не все могут спокойно реагировать, наблюдая как уменьшается сумма на счету. Повышенная тревожность из-за потери капитала может даже привести к сильному стрессу. В статье расскажем, как справляться с потерями и когда действительно бить тревогу из-за просадки в портфеле.  

Что считать убытком?

Некоторые считают, пока ценные бумаги не проданы в минус — это не убыток. Ведь всегда есть надежда на то, что цена снова возрастет. 

На самом деле, любой минус в портфеле уменьшает капитал инвестора. Если вы держите накопления на банковском счете, сумма не будет меняться. А на брокерском счете ваши деньги находятся в «подвешенном» состоянии. Пока вы храните капитал в биржевых активах, он будет то возрастать, то уменьшаться. И всегда есть риск, что цена упадет еще ниже. 

Как убытки влияют на эмоции?

Человек остро воспринимает любую потерю, в том числе денежную, ведь это важная составляющая жизни. Поэтому в случае убытка инвестора одолевают негативные эмоции. 

• Неудовлетворенность, разочарование

Недовольство своими решениями и выбором подрывает самооценку. Инвестору кажется, что он плохо разбирается в инвестициях и ему вообще не следует заниматься этим. 

• Гнев

Человек злится на ситуацию, на себя, но чаще винит окружающих или государство. Ведь проще направить свой гнев на кого-то. Из-за этого могут портиться отношения с близкими. 

• Грусть и жалость к себе

Вспышки недовольства сменяются апатией и переживаниями, в такие моменты человек чувствует себя подавлено, его ничего не радует.

Это далеко не все негативные эмоции, которые может испытать инвестор в момент потери. Каждая из них способна оказывать разрушительное влияние не только на психику, но и навредить физическому здоровью.

Но самая главная проблема в том, что убытки вызывают когнитивные искажения и загоняют инвестора в поведенческие ловушки. Из-за нежелания признать ошибку и принять убытки, инвестор продолжает держать убыточные активы. В результате потери становятся только больше.

Плохая стратегия: что не стоит делать?

Не все способы справиться со стрессом могут быть продуктивны. Расскажем, что не надо делать, чтобы не усугубить ситуацию. 

• Паниковать 

Не стоит в моменте просадки срочно перекладывать все деньги в другие активы. Иногда такие снижения происходят кратковременно и все может вернуться на свои места. Не стоит предпринимать какие-либо действия, в состоянии паники. Дайте себе время успокоиться, проанализировать рынок и мнения аналитиков, и только потом примите взвешенное решение.

• Избегать проблему

Многие инвесторы при первых убытках просто сдаются и предпочитают забыть о своих потерях. Например, как инвестор Ирина:

«Мне не повезло войти в инвестиции в самый неудачный момент, в июле 2021 года. Рынок был на пике, но радовалась я не долго. Когда в феврале 2022 года мой портфель просел почти на 30%, я просто перестала заходить в него. Зря я, конечно, сделала это. Давно могла вывести деньги и переложить их на депозит, сейчас хорошие проценты по вкладам. Спустя 2,5 года минус составляет 19%, а я все еще жду чуда». 

На самом деле мозг устроен так, что человек не забудет проблему. Она просто останется работать в голове фоновым процессом, пожирая энергию и настроение. 

• Накручивать себя

Негативные эмоции — это нормально, это наша часть, от которой невозможно отвернуться. Однако не стоит их подпитывать, накручивая себя. Легче от этого не станет, наоборот, будет сложнее настроиться на позитивный лад. 

Что делать, если случился убыток?

Делимся простым, но эффективным алгоритмом: 

• Оцените убытки

Если ваш риск-менеджмент допускает такую просадку, то все в порядке. Для корректной оценки у вас должна быть сформирована инвестиционная стратегия и обозначены цели. 

• Проанализируйте ситуацию

Есть ли вероятность что она изменится? Когда? Готовы ли вы ждать так долго? Не навредит ли это вашей стратегии и целям?

• Признайте потери, пока они не увеличились

Если актив оказался убыточным и цена продолжает снижаться, нужно вовремя найти мужество и продать его. Лучше ошибиться на маленькую сумму, чем потерять внушительную часть капитала из-за упрямства и нежелания признать ошибку.

• Отпустите ситуацию

Не пытайтесь на эмоциях отыграться, чтобы не наделать новых ошибок. В таком состоянии решения могут быть крайне необдуманными и рисковыми.

• Подумайте, какие плюсы можно извлечь

Если зафиксировать убыток, будет меньше налогов. Некоторые опытные инвесторы специально пользуются таким приемом для оптимизации налогообложения. Кроме того, вы приобретете опыт, который позволит гораздо спокойнее относиться к отрицательной доходности. 

• Скорректируйте стратегию

Выберите новые инструменты, чтобы вложить вырученные деньги с большей пользой и доходностью. 

Как избежать убытков: базовые правила инвестиционной безопасности

Наверняка, вы уже знаете их, но повторить будет не лишним.

• Если вы пока новичок, не торгуйте на бирже в кредит. Иначе к убыткам добавится задолженность перед брокером. 
• Не делайте ставку на один актив. Диверсификация спасет большую часть капитала от просадок. 
• Придерживайтесь своей стратегии. Если вы знаете, какие риски допустимы для вас, убытки вызывают гораздо меньше негатива. 
• Инвестируйте не только в ценные бумаги, но и в свою грамотность и знания. Это поможет сохранить уверенность даже в кризисные ситуации.