6 поведенческих ловушек фондовой биржи

Неуклонно следовать стратегии — это хорошая тактика и для новичков, и для опытных инвесторов. Однако, если неверно выбрать дорогу, можно заблудиться. Сбить инвестора с пути способны поведенческие ловушки — они заставляют действовать себе во вред, не осознавая бессмысленность и разрушительную силу своих действий. 

Поведенческие ловушки не зря так называются. Они как будто затягивают, лишь приближая негативный исход. При этом остановится и изменить курс кажется практически невозможным, как будто что-то препятствует этому. Именно о таких ловушках фондовой биржи мы сегодня расскажем. 

Ловушка отсрочки

Обычно ситуация начинается достаточно невинно: человек потакает сиюминутным желаниям или слабостям, откладывая то, что по-настоящему важно. Но в итоге это влечет за собой долгосрочные негативные последствия. Чаще всего жертве ловушки даже заранее известно о плачевном исходе, но пересилить себя сложно. 

Примером такой ловушки может стать откладывание инвестиций. Когда инвестор понимает необходимость, но боится сделать первый шаг — все ждет лучшей цены на актив. В итоге оказывается, что ценные бумаги только становятся дороже, и нужно увеличивать первоначальный капитал. В итоге вместо идеального момента для входа — упущенные возможности. 

Ловушка неведения

В отличие от предыдущей ловушки, здесь человек не осознает, что последствия могут быть негативными. Он пребывает в неведении относительно результата своего выбора. Такое бывает от недостатка информации, но чаще — из-за ложных ожиданий. Разберем на примере. 

Многие современные онлайн-курсы построены на этой ловушке. Они убеждают начинающих инвесторов, что инвестиции — это не сложно. Достаточно уделять пару часов в неделю, и прибыль будет автоматически расти. У инвестора формируются ложные ожидания, ведь на деле он узнает обратное: 

• в инвестициях нужно разбираться — изучать, анализировать;
• сделки и их анализ — это время;
• на фондовой бирже есть не только прибыль, могут быть и убытки;
• чтобы много зарабатывать, нужен хороший стартовый капитал. 

Ложные ожидания порождают разочарование. С большей вероятностью, не получив обещанного результата, инвестор забросит свой брокерский счет. 

Ловушка вклада

Эту ловушку называют по-разному: эффект погубленных затрат, эффект предрасположенности, или эффект диспозиции. Смысл ловушки в том, что человек не может отказаться от уже вложенных усилий ради лучшего результата. 

Так инвестор месяцами не выходит из убыточного инструмента и не перекладывает деньги в более перспективные активы, надеясь, что цена вернется. Тем временем капитал исчезает или его съедает инфляция. 

Ловушка ухудшающейся ситуации

Известна нам как «эффект казино». Человек уже осознает, что ситуация испортилась и сулит проигрышем. Но вместо того, чтобы что-то изменить, он продолжает делать то же самое или усугубляет свое положение. 

Как заядлый игроман надеется отыграться, оставив все свои деньги в игровых автоматах, так и инвестор, теряя капитал, идет на сделки с высоким уровнем риска, в надежде вернуть потерянное. В таком положении отчаявшиеся инвесторы часто идут на крайние меры, например, используют кредитное плечо. Это приводит не только к полной потере капитала, но и к долгам, которые будут отравлять жизнь еще не один год. 

Ловушка доступности

Простая ловушка, при которой человек выбирает то, что ближе, проще, под рукой. Бороться с этим трудно, так как это отличительная способность нашей психики. Мозг человека устроен таким образом, что он всегда ищет короткий путь или возможность сэкономить энергию, это доказано множественными исследованиями. Однако, с этим можно успешно бороться. 

Как проявляется эта ловушка в инвестициях? Инвестор не может ждать долгосрочной выгоды, поэтому выбирает спекуляции. Или выбирает только известные компании, так как про них не нужно дополнительно изучать информацию. То есть всячески стремиться упростить себе жизнь, в итоге получая гораздо меньший профит. 

Коллективная ловушка

Стадное чувство, эффект «толпы» — это ситуации, когда неприятные последствия наступают не для одного человека, а для коллектива. Существует убеждение, что если много людей сделали одинаковый выбор, то он правильный. На самом деле это одно из самых больших заблуждений в инвестициях. 

Коллективные ловушки легко увидеть, когда выходит шокирующая новость. Совет директоров отменяет дивиденды, и все инвесторы массово распродают «неугодные акции». Владелец компании объявляет о слиянии с другой корпорацией, и в ожидании перспектив все стремятся заполучить эти акции себе в портфель. 

Противостоять коллективной ловушке сложно, потому что любой человек вырастает с оглядкой на общество. Мы обязаны брать в расчет общепринятые нормы и правила, но иногда это давление оказывается чрезмерным и приводит к ошибочным решениям. 

Как защититься от ловушек?

Все ловушки характерны тем, что из них сложно выбраться. А когда это наконец удается, люди жалеют, что не смогли сделать этого раньше. В большинстве случаев необходимо заранее подготовится: побольше узнать о ловушке и придумать план, как обезопасить себя. 

Ловушка	Способ защиты
Ловушка отсрочки	Самый универсальный инструмент в этом случае — это брать и делать. Часто мы откладываем что-то, если не видим в этом пользы и ценности для себя. В этом случае нужно определиться с целью, расписать к ней путь и начать двигаться маленькими шагами. Постепенный прогресс будет подталкивать двигаться дальше.
Ловушка неведения	Начиная любое новое дело, включая инвестирование, стоит досконально разобраться в вопросе. Помните, что, читая про инвестиции важно выбирать авторитетные источники. Например, вы всегда можете пройти наш курс или почитать полезные материалы.
Ловушка вклада	Важно помнить, что инвестиции — это всегда риск. Одни инструменты более надежные, другие грозят серьезными убытками. В любой ситуации необходимо просчитать варианты и составить план действий на случай негативного исхода.
Ловушка ухудшающейся ситуации	Борьба с ней заключается в корректной оценке рисков и умении работать с ними. Определите, какую часть капитала вы готовы потерять. Диверсифицируйте свои активы, чтобы защитить основную часть.
Ловушка доступности	Чтобы избежать соблазна быстрых денег, разделите свои активы на краткосрочные и среднесрочные или долгосрочные. Пусть одни вам приносят быстрые деньги, а другие будут способствовать увеличению капитала в будущем. А еще всегда изучайте альтернативные варианты, чтобы выбирать наиболее безопасные и выгодные.
Коллективная ловушка	Самая лучшая защита от общественного мнения — это собственная инвестиционная стратегия. Составьте ее, а после — не забывайте сверяться, чтобы случайно не отступить от намеченного плана.

Вывод

Ловушки могут затянуть и встать на пути к хорошим результатам. Они так или иначе будут встречаться инвестору, главное их вовремя избегать. Ведь они опасны только до тех пор, пока инвестор их не распознает. Научитесь видеть ловушки и анализируйте сложившуюся ситуацию, чтобы вовремя выбраться из этого капкана и не испортить результаты своих усилий.