Начиная инвестиции, необходимо обозначить свою цель и путь к ней — инвестиционную стратегию. Именно стратегия определяет, какие инструменты будут лежать в портфеле, как часто и на какую сумму нужно докупать активы.
В зависимости от целей, инвестор может сосредоточиться на существенном увеличении стартового капитала или сделать так, чтобы капитал не изменился, но инвестиции регулярно приносили пассивную прибыль. Сегодня мы расскажем, что из себя представляет стратегия «Регулярный доход» и каким образом можно ее реализовать.
Стратегия «Регулярный доход»
При выборе данной стратегии инвестор ориентируется преимущественно на инструменты с низким уровнем риска и фиксированной доходностью: облигации и депозиты. Иногда в качестве источника пассивного дохода рассматриваются дивидендные стратегии. До кризиса 2022 года дивидендная доходность российских компаний была одной из самых интересных в мире. В кризис же многие компании предпочли оставить прибыль внутри, чтобы направить ее на создание внутренних резервов в непростое время.
Таким образом, наиболее подходящим инструментом для стратегии «Регулярный доход» становятся облигации и депозиты. При выборе облигаций необходимо ориентироваться на «качество» эмитента, т.е. его надежность.
| Подойдут | Не подойдут |
| — Облигации федерального займа (ОФЗ). Ценные бумаги с наименьшей степенью риска, эмитентом выступает государство, а в качестве обеспечения используют золотовалютный резерв. — Муниципальные и корпоративные облигации от надежных эмитентов с высоким кредитным рейтингом. | Высокодоходные облигации. Их доходность выше ключевой ставки, в среднем, на 5 процентных пунктов. Но кредитный рейтинг эмитента очень низкий, а это значит, что могут быть задержки с выплатой купонов или погашением. |
Чтобы определить надежность эмитента можно обратиться к одному из рейтинговых агентств и узнать кредитный рейтинг эмитента — его способность вернуть кредит. Компании с высоким кредитным рейтингом исправно выполняют финансовые обязательства, а значит, им можно доверить свои деньги. Начинающему инвестору доступны только облигации с высоким рейтингом, чтобы получить доступ к другим ценным бумагам, необходимо пройти специальное тестирование у брокера или получить статус квалифицированного инвестора.
При выборе депозита необходимо ориентироваться на условия и предлагаемую процентную ставку. Доходность банковских депозитов сравнима с доходностью облигаций, так как и в том, и в другом случае основным ориентиром служит ключевая ставка Банка России. Если говорить о рисках, то они напрямую зависят от надежности финансовой организации. Лучше вкладывать деньги в крупные банки с многолетней историей, широкой сетью филиалов — в этом случае вероятность банкротства и потери денег ниже.
Также важно учитывать сумму капитала, которую вы планируете разместить на депозите. Если банк аккредитован и работает по закону, он страхует деньги вкладчиков в агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Страхованию подлежит до 1,4 млн рублей в каждом банке, поэтому держать на депозите большую сумму рискованно.
Из-за невысокой доходности и ограничений в сумме на счете, с депозитом сложно обеспечить пассивный доход. Чтобы выйти на средний заработок, необходимо держать несколько депозитов в разных банках — это создает дополнительные трудности, так как надо управлять счетами и следить за выплатами. Для реинвестирования депозит не подойдет, так как в результате его размер превысит страховую сумму.
Как формировать портфель по стратегии «Регулярный доход»?
При выборе облигаций важно учитывать периодичность выплаты купонов и срок погашения. Облигации могут быть короткими, средними и длинными. У коротких срок погашения составляет до 3 лет, у длинных — от 5 лет. Лучше составлять портфель из ценных бумаг с разным сроком. Купоны выплачиваются раз в полгода, квартал или месяц.
Время от времени необходимо проводить ребалансировку портфеля. Например, когда эмитент погасил выпущенные облигации. Деньги после погашения нужно вновь инвестировать в другие облигации. Одним из преимуществ облигаций является их предсказуемость. Инвестор заранее знает срок погашения и может управлять этим параметром. Например, продать ценные бумаги раньше срока или наоборот, поставить себе напоминание, чтобы сразу после погашения инвестировать деньги повторно.
Инвестор может дополнительно зарабатывать на облигациях, если будет покупать их ниже стоимости номинала. Например, если на момент покупки цена составила 950 рублей, то в дату погашения эмитент все равно выплатит полную стоимость номинала — 1000 рублей. За счет этого можно постепенно увеличивать инвестиционный капитал. Что делать с деньгами дальше — решает сам инвестор.
| Капитализация прибыли | Пассивный доход |
| Полученный доход реинвестируют, тем самым увеличивая инвестиционный капитал. Чем дольше инвестор вкладывает деньги, тем больше его капитал — на длинном горизонте начинает работать сложный процент. | Полученный доход инвестор выводит с брокерского счета и тратит на жизнь. Это способ пассивного заработка, при котором накопленный капитал обеспечивает инвестору жизнь и будущее, отлично подойдет для пенсионных накоплений. |
Вывод
- Стратегия «Регулярный доход» подразумевает стабильность и надежность, поэтому здесь не место спекулятивным сделкам и трейдингу.
- Депозиты и облигации — это надежный инструмент, но чем ниже риски инвестора, тем ниже доходность. Чтобы получить хороший доход от облигаций, размер инвестиционного капитала должен быть внушительным. Например, чтобы получать ежемесячно 50 000 рублей, инвестор должен положить 7,5 млн под 8% — и это без учета брокерских комиссий и налогов.
- Стратегия рассчитана на длительный срок.
- Чтобы стратегия работала эффективней, необходимо реинвестировать
- Чтобы получить большую доходность, необходимо реинвестировать прибыль. Благодаря капитализации и сложному проценту увеличится как инвестиционный капитал, так и его доходность.