Во что успеть вложить деньги перед Новым годом?

До Нового года остается всего пара недель, и по традиции многие в этот период подводят итоги и обдумывают планы на будущее. Занимаются этим и частные инвесторы. 2024 год выдался сложным: с января по декабрь индекс Мосбиржи потерял почти 20%. Котировки отдельных компаний упали ещё сильнее. Но даже при такой ситуации на рынке и в экономике не стоит спешить перелистывать календарь: удачные инвестиции можно совершить и в оставшиеся дни 2024 года. Какие есть варианты — рассмотрим в статье.

Успеть открыть ИИС старого типа

В 2024 году все ещё можно открыть индивидуальный инвестиционный счет первого или второго типа (ИИС-1 или ИИС-2). Впервые о такой опции сообщило издание Frank Media. Журналисты внимательно изучили поправки в Налоговый кодекс, одобренные весной 2024 года, и нашли подтверждение такой возможности. При этом в законе уточняется, что при открытии «старого ИИС» в 2024 году нужно будет до 30 апреля 2025 подать заявление в произвольной форме в налоговый орган. 

Позже возможность открыть ИИС-1 или ИИС-2 в 2024 подтвердил в интервью «РБК Инвестициям» заместитель директора департамента налоговой политики Минфина Руслан Лыков. Но он подчеркнул, что такой счет уже нельзя будет конвертировать в ИИС-3.

Напомним, что до 2024 года в России существовали два типа индивидуального инвестиционного счета: ИИС-1 и ИИС-2. Первый тип предусматривал налоговый вычет на взносы (до 400 тысяч рублей), второй – вычет на доход, по которому можно освободить от уплаты налога свой доход от торговли на бирже. Минимальный срок владения «старыми типами» ИИС составляет 3 года.

С 1 января 2024 года в России появился новый тип ИИС — ИИС-3, который объединяет два типа вычетов (как на взносы, так и на доход). Но при этом минимальный срок открытия счета был увеличен. Для 2024-2026 годов он составляет 5 лет, далее он будет поступательно увеличиваться до 10 лет в 2031 году.  

Успеть вступить в программу долгосрочных сбережений (ПДС)

Помимо ИИС-3, в 2024 в России был запущен ещё один инструмент долгосрочных инвестиций — ПДС. Для участия в программе нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ) и вносить деньги на счет. Минимальная ежегодная сумма — 2 тысячи рублей. 

В рамках ПДС государство будет софинансировать взносы участников. Предполагается, что полученные средства НПФ будет инвестировать на рынке в соответствии со своей стратегией и преумножать их. Минимальный срок, на который можно заключить договор ПДС, — 15 лет. Впрочем, в ряде случаев деньги можно будет забрать досрочно. 

В программу ПДС также можно перевести «замороженную» накопительную часть пенсии, если она у инвестора имеется. 

Если вы планируете участвовать в ПДС, то первый взнос можно успеть сделать в 2024 году. Тогда вы можете рассчитывать на софинансирование со стороны государства. Кроме того, этот год будет засчитан как полный год владения договором ПДС.

Успеть зафиксировать доходность по облигациям или вкладам

Ключевое событие конца года — заседание Банка России 20 декабря и решение по ставке. Консенсус-прогноз аналитиков — ее повышение с текущих 21% до 23%. При этом отдельные эксперты допускают поднятия даже до 25%. По последним заявлениям представителей ЦБ и правительства, ключевая цель властей — снизить инфляцию любым способом. Поэтому многие экономисты считают, что переломный момент в борьбе с ростом цен уже близко. И пиковые значения как ставки, так и по инфляции придутся на конец 2024 — начало 2025 года.

Что это значит для инвестора? Когда Банк России начал цикл активного повышения ставки, доходности на долговом рынке и проценты по депозитам также стали идти вверх. Доходности 5-летних ОФЗ с фиксированным купоном на первую декаду декабря превысили 18%, 10-летних — 16%. 

В цикле роста ставок инвесторы отдавали предпочтение флоатерам — облигациям, чей купон «привязан» к ключевой ставке и меняется в зависимости от ее значения. А из бондов с фиксированным купоном наблюдался отток инвесторов.

Но при появлении первых сигналов о замедлении роста цен и прохождении пика ставки ситуация изменится. Потенциальное снижение ставки означает снижение доходности «фиксов». Если инвестор рассматривает такой сценарий развития ситуации, то ему стоит начать добирать в портфель облигации с фиксированным купоном: ОФЗ или корпоративные бумаги с высоким рейтингом надежности.

Акции

На американском рынке уже несколько десятилетий используют такое понятие как «ралли Санта-Клауса». Это тенденция к росту рынка в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января. Ралли исторически наблюдается в таких индексах, как Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite.

Для российского рынка такая предновогодняя ситуация менее типична.

Но стоит учитывать, что российский рынок сейчас очень дешев. Значение показателя P/E находится в районе 3,4x, тогда как среднее составляет 6,1x. Дисконт составляет 44%. Эксперты указывают, что последний раз такая возможность для покупки подешевевших качественных акций выпадала в турбулентном 2022 году. 

Все мы помним, что за провалом рынка в 2022 последовал бурный рост в 2023-м. Аналитики указывают, что такая рокировка может повториться. При появлении сигналов об устойчивом торможении инфляции и смягчении ДКП, рынок имеет все шансы начать расти.