30.01.2025
1 мин
Инвесторы постоянно ищут способы снизить риски и получить стратегию, которая с математической точностью будет стабильно приносить доход. Некоторым удается выявить определенные закономерности при выборе акций или составить портфель таким образом, чтобы он сохранял устойчивость в любой кризис.
Инвестор и аналитик Джон Боллинджер разработал собственный алгоритм оценки ценных бумаг, который радикально отличается от традиционных. Для этого он обратился к трейдингу и инструментам, которые пользуются популярностью у спекулятивных инвесторов. Сегодня мы познакомимся с Джоном Боллинджером и расскажем, как его «Красные линии» помогают подобрать акции с высоким потенциалом доходности.
Будущий аналитик родился в США в 1950 году. В детстве Джон даже не думал связать свою карьеру с финансами. В мечтах он видел себя звездой кино и даже поступил в школу искусств на оператора. Финансы захватили Боллинджера, когда он устроился оператором на канал финансовых новостей FNN. По мере погружения в информацию об экономике и рынках, Джон загорелся темой инвестирования и начал изучать эту область.
Интересные факты в биографии Джона:
Среди всех этих фактов наибольшую известность инвестору принесла его уникальная аналитическая стратегия, которую называют «Красные полосы» или «Красные ленты».
Во время глубокого изучения рынков Джон предположил, что наиболее эффективную оценку активов можно получить лишь при сочетании фундаментального и технического анализа. Поэтому Джон разработал собственный индикатор, названный лентами или полосами Боллинджера.
Уникальность инструмента в том, что Боллинджер применил технический анализ для оценки среднесрочных и долгосрочных инвестиций, хотя традиционно это инструмент трейдеров.
Чтобы понять, как работают красные полосы, нужно знать несколько трейдерских терминов.
Показатель, который отражает рыночные тренды. Индикатор Боллинджера показывает волатильность инструмента и определяет направление и силу рыночной тенденции. Проще говоря, инвестор получает сигнал о том, куда пойдет цена актива (вверх или вниз) и насколько сильно она изменится.
Индикатор называется средней, поскольку представляет собой точки, отображающие среднее значение цены за определенный период. На плавной кривой, построенной через эти точки, чётко видны местные минимумы и максимумы цены. Скользящая средняя характеризует основное направление движения, по ней удобно определять важные уровни и прогнозировать изменения цены актива.
Верхняя и нижняя линии графика обозначены красным и зеленым цветом соответственно. По сути, это те же скользящие средние, но они смещены на несколько стандартных (среднеквадратичных) отклонений, рассчитанных автоматически по формуле.
Если построить на графике среднюю скользящую и линии Боллинджера, получится канал, в пределах которого цена актива считается нормальной.
Полосы Боллинджера учитывают волатильность, то есть колебания рыночной цены внутри торгового периода. Поэтому при их построении работает следующее правило:
Около 95% котировок должны находиться внутри полученного канала, и лишь 5% могут выходить за его пределы (быть выше или ниже полос). Иногда цена будет касаться границ канала, а при резких движениях рынка она может кратковременно выйти за его пределы.
По Боллинджеру, если цена актива выходит из канала, то это сигнал к его покупке или продаже.
Познакомимся с принципами, которые сделали Джона Боллинджера успешным инвестором.
Несмотря на трейдерские методы, Джон выступает за длинный горизонт. По его мнению, короткие сделки не способны принести достойную прибыль, хотя иногда каждому инвестору приходится их совершать.
По мнению Джона, короткие хаотичные сделки не дают существенных результатов. Это может быть веселый и волнующий опыт, но ведь инвестору нужна прибыль, а не веселье. Дисциплина — вот ключ к долгосрочному успеху.
Недостаток современных торговых систем — это их чрезмерная сложность. Если индикаторов слишком много, инвестору трудно понять, что происходит с рынком. Поэтому важно сохранять простоту своей инвестиционной стратегии.
Джон уверен, что критическое мышление — это путь к развитию. Если вы будете сомневаться, вы будете искать больше фактов, подтверждений и информации, повышая свой уровень, как инвестора.
Джон назвал это сочетание «Рациональным анализом». По мнению инвестора, нет смысла разделять подходы и выбирать только одно. Поведенческий анализ, технический, фундаментальный, количественный — важно прокачивать все эти области, чтобы максимально качественно исследовать рыночные активы и выбирать лучшие.
Ошибки случаются даже у самых известных инвесторов. Если новичок получит только положительный опыт в начале пути, это может сыграть с ним злую шутку. Инвестор начнет переоценивать свои возможности и смотреть на рынок с излишним оптимизмом. Ошибки, наоборот, делают инвестора более рациональным и осторожным.
Эмоции — главный враг любого инвестора. Ничто не вызывает такое количество ошибок, как сделка из-за страха потерять деньги или на волне эйфории от быстрого роста.
Джон Боллинджер уверен, что каждому инвестору нужно следить за состоянием рынка и использовать его колебания в свою пользу. Например, во время кризиса стоит обязательно переоценить свой портфель. Когда рынок нестабилен, появляется много возможностей для удачного входа. Пассивный инвестор упускает эти возможности.
Лучшим источником знаний Джон считает книги. Среди прочих классических книг по инвестициям он всегда советует свою — как минимум для общего развития и широты инвестиционных взглядов.
Подход Джона Боллинджера, на самом деле, можно назвать уникальным. Его торговая стратегия, основанная на рыночных колебаниях цены, позволяет получить дополнительный инструмент для оценки акций и других биржевых активов. Опытные инвесторы могут использовать «Полосы Боллинджера», чтобы повысить эффективность анализа и улучшить свои инвестиционные результаты.
Оставьте заявку, и мы запишем вас на бесплатную консультацию