Существует несколько способов инвестирования в драгоценные металлы. В этой статье рассмотрим, что такое обезличенный металлический счет и как он работает.
Обезличенный металлический счет (ОМС) или счет в драгоценных металлах — это банковский продукт с инвестиционной составляющей. По сути он представляет собой аналог текущего банковского счета или счета до востребования, на котором вместо денег хранится драгоценный металл. Обезличенным счет называется из-за отсутствия привязки к физическому золоту, то есть сведения о пробе, номерах слитков и производителе отсутствуют.
Как работает ОМС?
Открывая ОМС, инвестор приобретает у банка металл. Это может быть золото, серебро, палладий или платина. Принадлежащий инвестору металл отражается на счете в граммах.
В отличие от обычных рублевых вкладов, проценты на остаток по счетам в драгоценных металлах, как правило, не начисляются. Получается, что доходность ОМС зависит от рыночной стоимости драгметалла. Как и в случае валютных курсов, ЦБ устанавливает официальные цены драгоценных металлов каждый рабочий день.
Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы, руб./грамм.
| Дата | Золото | Серебро | Платина | Палладий |
| 19.08.2023 | 5 694,79 | 68,18 | 2 732,76 | 3 702,73 |
| 18.08.2023 | 5 739,26 | 68,40 | 2 673,42 | 3 671,05 |
| 17.08.2023 | 5 919,30 | 69,68 | 2 767,12 | 3 873,96 |
| 16.08.2023 | 5 962,88 | 71,18 | 2 825,22 | 3 993,53 |
| 15.08.2023 | 6 223,49 | 73,71 | 2 959,39 | 4 301,02 |
| 12.08.2023 | 6 065,07 | 71,99 | 2 844,83 | 4 006,76 |
| 11.08.2023 | 6 013,60 | 71,01 | 2 796,08 | 3 821,93 |
| 10.08.2023 | 6 032,48 | 72,15 | 2 837,12 | 3 801,61 |
| 09.08.2023 | 5 966,82 | 72,26 | 2 872,67 | 3 895,10 |
Источник: ЦБ РФ.
Однако при сделках в рамках ОМС следует обращать внимание на внутрибанковские котировки купли-продажи металлов. За их основу берутся цены ЦБ, который в свою очередь отталкивается от цен в Лондоне: делит стоимость тройской унции на 31,1, получая цену за один грамм, и пересчитывает в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю.
Купить и продать металл инвестор может в любое время. В результате от продажи драгоценных металлов с металлических счетов инвестор может получить как доход, так и убыток. Финансовый результат зависит от цен на драгоценные металлы.
Считается, что в долгосрочном периоде (от пяти лет) цены металлов растут в среднем на уровень инфляции, так как обладают «твердой ценностью» — невозможностью быстро обесцениться. Однако на более коротких периодах возможна сильная волатильность, поэтому при выборе ОМС как способа инвестирования стоит изучить преимущества и недостатки этого способа, а также оценить возможные риски.
Плюсы ОМС
- низкий порог вложений
Открыть ОМС в некоторых банках можно, купив всего 0,1 г золота, платины, палладия или 1 г серебра.
- возможна большая доходность, по сравнению с банковскими вкладами
Доходность банковских вкладов коррелирует с ключевой ставкой ЦБ РФ, в то время как на цену металла влияет также валютный курс пары рубль-доллар.
Например, золото в портфеле инвестора может служить альтернативой валютам недружественных стран для снижения риска ослабления курса рубля. На графике ниже представлена прямая зависимость цены одного грамма золота в рублях (правая шкала, синяя линия) от курса доллара США (левая шкала, оранжевая линия).
Динамика стоимости грамма золота и курса доллара за пять лет.
Источник: smart-lab.ru.
При укреплении национальной валюты стоимость золота в рублях будет дешеветь. И наоборот.
- свободное пополнение и взимание средств
В отличие от срочного вклада, где деньги блокируются на определенный период времени, инвестор может пополнять и изымать средства с ОМС без ограничений по суммам и срокам. Металлический счет бессрочный, а проводить сделки по нему можно в любое время вне зависимости от графика работы бирж или времени суток.
- продажа металла и закрытие счета в любой момент без потери доходности
Если закрыть срочный вклад до окончания срока его действия, банк удержит начисленные ранее проценты по вкладу; при росте цены драгметалла инвестор может зафиксировать часть дохода или закрыть счет полностью без ограничений по времени.
- отсутствие затрат на хранение металла
Если сравнить ОМС с приобретением физического металла в слитках или в монетах, то окажется, что ОМС выгоднее, так как не будет затрат на хранение и доставку металла, а также рисков по его порче.
Минусы ОМС
- нет гарантированного дохода
Как и в случае с инвестициями, вложение средств в ОМС сопряжено с повышенным риском. Стоимость активов может как вырасти, так и упасть.
- не застрахован государством
На счета в драгоценных металлах не распространяется страхование вкладов физических лиц. Это означает, что при отзыве лицензии у банка обладатели ОМС не получат денежной компенсации. Защититься от этого риска можно, открывая металлические счета в крупных и надежных банках.
- наличие спреда
Металл на ОМС торгуется с большим спредом, то есть цена покупки может существенно отличаться от цены продажи.
По состоянию на 22.08.2023 на сайте ПAO «Промсвязьбанк» приведены следующие курсы металлов за 1 грамм.
XAU — золото; XPT — платина.
XAG — серебро; XPD — палладий.
Так, если вы захотите купить 1 грамм серебра и тут же передумаете, продав его, то на разнице курсов вы потеряете 20%.
- необходимость самостоятельно заполнять декларацию и платить подоходный налог
Доход от продажи драгметаллов с ОМС облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в случае, если инвестор владеет активами менее трёх лет. Поскольку банк не является налоговым агентом, инвестору придется самому заполнить декларацию и уплатить налог.
Как открыть ОМС?
Сначала нужно выбрать банк, в котором вы будете открывать счет в драгоценных металлах. У банков может быть разный спред на покупку-продажу, а также могут отличаться условия по минимальному объему операций. Кроме того, стоит обратить внимание на возможность проведения сделок по ОМС онлайн, что позволит быстрее реагировать на колебания курса.
После открытия счета в банке необходимо определиться с металлом, в который вы хотите инвестировать. Ниже на графиках представлена динамика курсов драгметаллов ЦБ с 2000 года.
Источник: mfd.ru.
Затем вы просто покупаете драгметалл на определенную сумму. Он будет отражаться у вас на текущем счете в граммах. Когда курс вырастет, вы можете продать металл банку. Для каждого вида металла открывается отдельный счет. Комиссии за обслуживание ОМС, как правило, не берутся.
Выводы
- ОМС — один из способов инвестирования в золото, серебро, платину или палладий.
- При открытии ОМС инвестор не беспокоится о вопросе хранения и транспортировки, однако ОМС не застрахован Агентством по страхованию вкладов.
- В отличие от банковского вклада, у ОМС нет гарантированной доходности.
- Доходность ОМС зависит от цены драгметалла. Результат инвестор получит после продажи приобретенного актива. Финансовым результатом будет разница между ценой покупки и продажи металла.
- ОМС как способ инвестирования подойдет тем, кто готов приобрести драгметалл на долгий срок и не будет обращать внимание на краткосрочные колебания.
