Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это инструмент коллективного инвестирования. Простыми словами – это мешок денег людей, которые присоединились к фонду (купили паи). Инвестором фонда может стать любой гражданин или компания. Достаточно подать заявку на покупку паёв и перечислить деньги на счёт фонда.
Стоит отметить, что ПИФы не являются самостоятельными организациями. Создать ПИФ может только компания, получившая лицензию Центрального банка РФ, которая впоследствии именуется Управляющей компанией (УК). Чаще всего УК организовывают банки или инвестиционные компании, поскольку инвестирование – основной вид их деятельности, и они обладают достаточной инфраструктурой и специалистами. А их деятельность уже лицензируется и контролируется ЦБ РФ.
Рейтинг УК: https://raexpert.ru/ratings/managing/
Рэнкинги ПИФов: https://investfunds.ru/fund-rankings/
Какие ПИФы бывают?
Существует классификация ПИФов по времени или месту, когда или где инвестор может купить или продать (погасить) паи.
- Открытые (ОПИФ). Купить или продать (погасить) паи можно в любой рабочий день, обратившись в УК.
- Интервальные (ИПИФ). Совершить операции можно только в определенный промежуток времени, который зафиксирован в правилах ПИФа и тоже только через УК.
- Биржевые (БПИФ). Паи можно купить или продать только на бирже, в любой рабочий день.
- Закрытые (ЗПИФ). Позволяет купить паи в момент создания и продать (погасить) их в конце срока существования ЗПИФа, обратившись в УК.
ПИФы также можно классифицировать по объектам инвестирования:
- ПИФы акций;
- ПИФы блигаций;
- ПИФы денежного рынка;
- ПИФы индексные;
- ПИФы недвижимости;
- Отраслевые ПИФы. Как правило, они так и называются (фонд телекоммуникаций или фонд металлургии).
Как выбрать ПИФ?
Выбор ПИФа – это второй шаг после формирования своей инвестиционной стратегии, о чем мы писали ранее в одной из наших статей. На первом шаге (создание инвестиционной стратегии) вы ответили на основные вопросы: аппетит к риску, ожидаемая доходность, временной горизонт, объем средств для инвестирования. Ниже небольшая шпаргалка о том, как можно распределить фонды с разными объектами инвестирования по уровню риска.
Базой для сопоставления риска мы выбрали банковский депозит:
- низкий уровень риска — уровень риска банковского депозита;
- средний — при сильном снижении фондового рынка колебание цены пая будут минимальны, при росте — доходность ПИФа выше ставки по депозиту;
- выше среднего — при сильном падении на фондовом рынке стоимость паев также упадет, что потребует от инвестора увеличить срок инвестирования (ждать, когда рынок вырастет), либо фиксировать убытки (продавать паи и перекладываться в другие инвестиционные инструменты). При росте фондового рынка — доходность ПИФа ощутимо выше ставки депозита;
- высокий — объединяет сразу два риска: падение стоимости пая при экономическом спаде и «замораживание» денег в одном проекте на длинный срок.
| Акции | Облигации | Денежный рынок | Индексный | Недвижимости | |
|---|---|---|---|---|---|
| Открытый | Выше среднего | Низкий | Низкий | Средний | |
| Интервальный | Выше среднего | Низкий | Низкий | Средний | |
| Закрытый | Высокий | ||||
| Биржевой | Средний | Низкий | Низкий | Средний |
Как инвестировать в ПИФ?
Разберем пошагово:
- Изучить рейтинг ПИФов по доходности. Для этого подойдет сайт investfunds.ru. Смотрите не только последний год, но и более глубокий период: 2, 3, 5 лет. Качество управления ПИФом определяется по двум критериям: первое — насколько хорошо специалистам УК удалось сдержать падение стоимости пая при снижении фондовых индексов и второе — насколько удалось обогнать индекс при росте фондового рынка. Какой из этих критериев вам более важен – решаете вы сами.
- Выбрать конкретный ПИФ и зайти на сайт УК. Там вам необходимо найти условия инвестирования: сумма инвестирования, размер вознаграждения УК и прочие расходы, которые удержит у вас УК. Если не разберетесь на сайте, звоните в УК, специалисты всё объяснят.
- В УК оформляете заявку на ту сумму, которую хотите вложить в ПИФ и переводите деньги. УК определит количество паев, которое будет вам с этого момента принадлежать.
- В ОПИФ информация о стоимости одного пая рассчитывается и вывешивается на сайте ежедневно (в рабочие дни), и вы можете отслеживать как она меняется. В интервальном (ИПИФ) – цена пая раскрывается только в определенный период, который установлен в правилах ПИФа. Цена пая в БПИФ определяется на бирже ежедневно. ЗПИФ определяет стоимость пая в период, зафиксированный в правилах.
Продажа паёв
Возврат денег из ПИФа происходит в момент продажи (погашения) вами своих паёв. ПИФ не может отказаться их выкупить (погасить). Чтобы продать паи необходимо обратиться в УК и подать заявку на погашение. У вас есть возможность продать (погасить) все паи или только часть из них. Как и в какие сроки определится стоимость пая, по которой происходит продажа (погашение) зафиксировано в правилах конкретного ПИФа. Не забывайте, что УК удержит комиссию.
Выводы
ПИФы – простой и интересный инструмент инвестирования на срок от 1 года. Он подойдет людям, заинтересованным в накоплении капитала, но не обладающим большим количеством времени для глубокого и профессионального погружения в фондовый рынок.
Разнообразие ПИФов (акций, облигаций, индексный и т.д.) позволяет инвестору собрать портфель, исходя из индивидуальных особенностей отношения к риску.
