«Психология инвестирования» Карла Ричардса

Выдающиеся инвесторы не просто изобретали собственные стратегии и успешно воплощали их в жизнь. Многие были готовы делиться своими наработками и результатами с другими людьми. Сегодня мы изучим книгу Карла Ричардса «Психология инвестирования» и ближе познакомимся с принципами и подходом автора к инвестициям.  

Об авторе

Карл Ричардс — всемирно известный специалист по финансовому планированию. Получив начальное и среднее образование, он поступил в Школу бизнеса в Юте и получил степень бакалавра наук в области финансов. После обучения Ричардс основал собственную инвестиционную компанию Prasada Capital Management, а также работал директором по обучению инвесторов в компании BAM Advisor Services. 

Но узнаваемым его сделали не только знания о финансах и экономике. Карл — талантливый визуализатор. С помощью простейших рисунков и схем он доступно объясняет устройство фондовой биржи, принципы сохранения денег и прочие финансовые аспекты. 

Ричардс использовал свои наброски для колонки в «Нью-Йорк таймс», которую он вел до 2020 года. Колонку так и назвали — «Sketch Guy», что означает «эскизный парень». Публикации до сих пор доступны для прочтения всем желающим. 

Иллюстрации, которые использует Карл Ричардс в своих книгах. Источник: The New York Times

Также иллюстрации послужили основной для его книги «Психология инвестирования: Как перестать делать глупости со своими деньгами», которую полезно изучить всем инвесторам.

О книге

За годы финансовых консультаций Карл многократно наблюдал, как инвесторы совершают раз за разом одни и те же ошибки на фондовой бирже. Автор даже придумал этой закономерности термин — разрыв поведения или «Behavior gap», так называется книга на английском языке. Этот термин относится к ситуации, когда инвесторы должны делать одно для улучшения своего финансового состояния, но в результате они выбирают совершенно иные действия, которые вредят инвестициям. 

Основной причиной, по которой у инвесторов происходит разрыв, автор считает эмоции и инстинкты. В своих иллюстрациях Ричардс начал объяснять природу этого разрыва. Те инвесторы, которые прислушивались к нему, стали менять свое поведение и достигать финансовых успехов. 

Главное отличие книги Карла от других книг и учебников по инвестициям — простота. Здесь сложные финансовые правила и механики работы фондовой биржи превращаются в понятные истины, которые каждому по силам воплотить в жизнь.

Основные инвестиционные принципы автора

В книге Карл рассказывает несколько основных поведенческих паттернов, исправив которые инвестор станет гораздо успешнее в своей деятельности. Узнаем, каких принципов советует придерживаться финансовый консультант своим читателям. 

• Не бойтесь говорить о деньгах

В одной из глав книги автор точно подметил, что деньги — это запретная тема для многих. Люди избегают обсуждать свои расходы и траты, говорить об источниках заработка и финансовом планировании. Кроме страха здесь присутствует стыд, замешательство, разочарование, злость и другие «негативные» эмоции. 

По мнению Карла деньги неразрывно связаны с эмоциями, и отказываясь признавать это, мы сами ограничиваем себя в финансовом росте. Именно разговоры о деньгах, обмен опытом и рефлексия помогут расширить свой кругозор и изучить тему настолько, чтобы видеть в финансах не только причину тревожности, но и источник возможностей. 

• Держите эмоции под контролем

По мнению автора, инвесторы, которые терпят неудачи, позволяют эмоциям мешать принятию разумных решений. Например, распространенная ошибка, когда человек скупает акции на пике и стремится продать их, когда рынок находится в упадке. Карл винит в этом не самих людей, а природу, которая диктует нам определенные правила поведения. 

«Мы запрограммированы избегать боли и стремиться к удовольствию и безопасности. Кажется правильным продавать, когда все вокруг нас напуганы, и покупать, когда все чувствуют себя прекрасно. Это может показаться правильным, но это нерационально»

Для сохранения хладнокровности и здравомыслия во время инвестиций, автор предлагает следующий алгоритм: 

1. Построить план, то есть стратегию. Не стоит детально расписывать каждый шаг, так как корректировки неизбежны. Но в общих чертах нужно понимать, что будет делать инвестор в той или иной ситуации. 
2. Установить цель. Недостаточно установить конечную точку маршрута, важно выписать идеи, которые помогут прийти к цели. 
3. Признать свои ошибки. Любой инвестор позволяет брать эмоциям верх и ошибается. Чтобы извлечь урок из своих ошибок, надо признать свой промах, проанализировать причины и продумать новый, отличный от прошлого план действий. 
4. Взять процесс под контроль. Инвестор должен каждое свое действие сверять с внутренним компасом — это точно то, чего он хочет, взвешенное ли это решение, нет ли тут вредных эмоций, которые все портят? 
5. Запастись терпением. Ричардс сравнивает ценные бумаги с деревом. Чтобы получить плоды, необходимо терпеливо выращивать его год за годом и не хвататься за топор всякий раз, как яблоко не дозрело. 

• Учитесь распределять не только активы в портфеле, но и свою энергию

Карл обращает внимание на то, как много люди тратят усилий на ненужные вещи. В качестве примера он приводит свою историю про лыжи.

Жители Парк-сити, где я живу, серьезно увлечены лыжным спортом. Один раз мой приятель позвал меня на лыжную прогулку. Когда он заехал за мной, я побежал в гараж за лыжами. Я взглянул на свои 4 пары лыж для разных условий и впал в ступор.  Пока я глядел на лыжное разнообразие и никак не мог сделать выбор, приятель нетерпеливо сигналил и поторапливал меня. Солнце уже поднималось и скоро снег станет непригодным для катания.  Ситуация получилась дурацкой. Я потратил кучу денег, времени и сил, чтобы собрать все эти лыжи, чтобы быть ко всему готовым — и вот я оказался в тупике. Тот момент стал для меня поворотным. Я избавился от лишних лыж и оставил только одну, самую любимую пару. Ту, что действительно была мне нужна и приносила удовольствие во время катания по горным склонам.

Автор переносит эту ситуацию на финансы. Людьми часто движет страх и неуверенность, поэтому они пытаются все продумать, застраховать себя, защитить от рисков. Но человек не может знать, что произойдет завтра, поэтому многие планы окажутся бесполезными. В действительности они будут лишь отнимать деньги, время и силы. 

Разумные инвестиции Карла Ричардса

Подведем итоги и посмотрим, как нужно инвестировать, чтобы «не делать глупости со своими деньгами»:

• изучить основы финансовой грамотности и наладить свой бюджет;
• начать интересоваться деньгами — говорить про них и узнавать про них;
• не тратить деньги на то, что не имеет значения;
• подходить разумно к выбору активов и инвестициям в целом;
• определить финансовые цели и стратегию;
• перестать покупать дорого и продавать дешево.

Книга Карла Ричардса — это не пособие по инвестициям на фондовой бирже и не беспроигрышная стратегия для огромных доходов. Автор доступно рассказал про психологию инвестирования и про то, как правильно выстраивать отношения с деньгами, ведь именно это первый шаг к финансовому благополучию любого человека.