Как не потерять веру в инвестиции

К марту 2025 года на «Московской бирже» было открыто 36 млн счетов, при этом сделки в этот период совершали четыре миллиона человек — 11%. Все же периоды нестабильности для кого-то становятся возможностями в инвестициях, а для других — полным разочарованием в этой форме вложений и потерей веры в неё. 

Причины отсутствия веры в инвестиции

Основных причин разочарований у инвесторов несколько:

• Ожидания «золотых гор» не совпадают с реальностью

Средний срок, который многие инвесторы проводят на российском фондовом рынке, составляет около девяти месяцев. Во многом это связано с тем, что ожидания часто не совпадают с реальностью. Например, вы вложили в акции 200 тысяч рублей, рассчитывали быстро заработать, а спустя год ваши вложения практически не изменились или даже снизились. Возникает ощущение, будто фондовый рынок — это обман. Но на самом деле зачастую требуются просто выдержка и время.

• Новый подход для сбережений в России

Большинство из нас не выросли в семьях, где родители откладывали деньги на пенсию с помощью инвестиций или сразу после рождения детей открывали им собственные инвестиционные счета. Мы пока не живем в обществе, где каждый занимается инвестированием. Инвестор в России фактически осваивает этот путь самостоятельно, в отличие от граждан тех стран, где подобные знания распространены и привычны в нескольких поколениях. Тревога и неуверенность на этом пути — абсолютно понятное и нормальное явление.

• Истории об убытках

Хорошо, что в соцсетях стало больше контента о том, как принимать решения и какие бывают риски, при этом рассказы о потерях часто производят пугающее впечатление. После таких историй люди начинают фокусироваться исключительно на возможности понести убытки и не учитывают, что есть достаточно консервативные и надежные стратегии инвестирования. Особенно это заметно у тех, в чьих семьях были эпизоды крупных финансовых потерь, например, в 90-е годы.

• Организационные сложности

Они могут вызвать дополнительный стресс. Для многих первый опыт взаимодействия с документами, налогами и бюрократическими процедурами оказывается непростым. Кажется, что для инвестирования нужно разбираться во множестве юридических и налоговых вопросов, а времени и сил на это зачастую не хватает.

Подобные препятствия способны оттолкнуть от самостоятельного формирования инвестиционного портфеля. При этом крайне важно уметь относиться к своим тревогам критически, понимать, что далеко не все страхи объективны и их можно преодолеть, особенно если у вас есть стратегия.

Как поставить цель и начать ее достигать

Эмоции мешают большинству инвесторов: то паническая продажа, то эйфорическая скупка на пике рынка. Все это лишь увеличивает риски. В первый год инвестирования вполне можно ограничиться формированием портфеля, который поможет закрыть небольшую практическую задачу.

• Выберите для начала достижимую цель

Например, оплатить за счет инвестиционного дохода годовые расходы на связь, спортзал или отпуск. Маленькая цель быстрее даст осязаемый результат и поможет сохранить мотивацию, особенно когда цены на акции ведут себя непредсказуемо. 

• Продумайте ваш инвестиционный план заранее

Определитесь с целями: чего именно вы хотите достичь с помощью инвестиций, к какому сроку, как часто сможете пополнять портфель и на какие суммы рассчитываете. 

Изучая реальные компании и их дивидендную политику, вы будете познавать рынок не в теории, а на практике, что даст гораздо больше уверенности. Не пытайтесь угадать движение рынка, а делайте регулярные вложения определенной суммы, что известно как стратегия усреднения (DCA — Dollar Cost Averaging). 

Благодаря ей не приходится переживать из‑за просадок и мучиться вопросом, стоило ли купить или продать «вовремя». Регулярные пополнения помогают не замечать временных падений: если активы дешевеют — вы просто приобретаете их по меньшей цене. Для долгосрочных целей эта методика очень хорошо работает.

Например, вы получаете зарплату — отложили заранее выбранный процент, пополнили брокерский счет и приобрели нужные бумаги вне зависимости от новостей и рыночного шума. Такой подход снимает множество психологических барьеров и помогает инвестировать спокойно и последовательно, что в конечном счете и приводит к запланированному результату.

• Важно помнить о своей цели на протяжении всего инвестиционного пути

Если стоимость ваших акций снизилась — возможно, за счет дивидендов вы все равно достигнете поставленной задачи, а со временем портфель может целиком восстановить стоимость. Если акции выросли и аналитики советуют продавать — подумайте, достаточно ли вы уже заработали для достижения своей цели. В случае продажи вы всегда сможете реинвестировать прибыль, купив другие активы.

• Обязательно оцените, насколько для вас приемлем риск

Это знание определит, как лучше распределить средства между разными инструментами, например, акциями, облигациями или альтернативными активами. Все свои решения и принципы лучше зафиксировать в письменном виде, чтобы потом было проще придерживаться выбранной стратегии.

Как подстраховаться 

• Финансовая подушка должна быть на первом месте

Она поможет не трогать долгосрочные инвестиции в случае внезапных трат — будь то срочный ремонт, выгодные билеты или другие незапланированные расходы. Размер подушки обычно составляет 3–6 месяцев ваших текущих расходов.

• Помните про собственную склонность к риску

Даже если вера в стратегию и дисциплину высока, иногда рыночные просадки могут серьезно пошатнуть уверенность. Лучше сразу подобрать портфель под свои психоэмоциональные особенности — для этого есть различные процедуры риск-профилирования. Потом можно скорректировать стратегию, но начинать стоит именно с определения комфортного уровня риска.

• Не забывайте о важности диверсификации

Сосредотачивать крупную сумму на одном или даже нескольких отдельных активах — рискованно: всегда есть шанс потерять значительную часть вложений, даже если в целом рынок активов будет на подъеме. 

• Инвестировать лучше поэтапно

Если у вас на руках значительная сумма и есть опасение потерять ее из-за неудачной точки входа, делите вложения на части и инвестируйте постепенно в разные инструменты. 

• Старайтесь регулярно пополнять инвестиционный портфель

Это простой, но не всегда легкий на практике принцип. Купили актив за 100 рублей в прошлом месяце — и нелегко решиться купить его за 106 рублей сейчас. Но рынок не ждет идеального момента, и со временем привычка действовать регулярно и независимо от колебаний цены принесет свои плоды.

• Относитесь к падениям рынка спокойно

Рассматривайте их как возможность приобрести хорошие активы по более привлекательной цене, а не как повод для паники или разочарований. Конечно, неприятно видеть, что какие-то активы стоили дороже, когда вы их покупали. Но если вы уверены в долгосрочных перспективах, очередное снижение — повод выгодно увеличить объем инвестиционного портфеля.

• Стратегия Buy & Hold

То есть «купил и держи» на длительном горизонте обычно выигрывает. Не стоит продавать активы только из-за страха или желания зафиксировать прибыль после резкого роста. Да, иногда кажется, что рынок перегрет или, наоборот, уже никогда не отрастет после падения, но прогнозировать движение цен — занятие почти безнадежное. В долгосрочной перспективе лучше держать выбранные активы и рассматривать временные падения как возможность увеличить вложения.

• Погружайтесь в тему инвестирования

Читайте проверенные источники, книги, статьи, обучения, чтобы лучше разбираться в инструментах, стратегиях и типичных ошибках.

Что не рекомендуется делать на фондовом рынке новичкам, чтобы не разочароваться 

• Не поддавайтесь желанию проверять свой портфель слишком часто

Ежедневные колебания мало что значат на длинной дистанции, и реакция на такие “шумы” обычно приводит к поспешным и невыгодным действиям. 

• Не стоит брать на себя чрезмерные риски

Если вы беспокоитесь о возможности потерь, разумнее сделать основой портфеля облигации надежных эмитентов, например, государственных органов, либо выбрать фонды облигаций. Хотя и облигации, и фонды облигаций могут в определенные периоды дешеветь, уровень риска у них все же значительно ниже, чем у акций.

• Не старайтесь создать жесткую схему пополнения портфеля 

Например, не давайте себе установку каждый месяц откладывать определенный процент зарплаты и на него регулярно покупать акции. Финансовое положение редко бывает абсолютно стабильным: в один месяц вы располагаете большими средствами, а в другой — их может быть меньше. Слишком строгое требование к себе скорее демотивирует, чем поможет — если по каким-то причинам не удалось выполнить задуманное, появится чувство вины и разочарования. 

• Не поддавайтесь эмоциям

А также не забывайте о поставленных целях, не занимайтесь тем, в чем не разбираетесь, и не следуйте слепо советам других людей.

• Не вкладывайте все или слишком большую долю в одну малоизвестную компанию или проект

Даже если новый актив выглядит перспективно, не стоит направлять туда более 10% своих средств. Необходимо диверсифицировать вложения между разными компаниями и секторами, чтобы снизить общий риск портфеля.

• Лучше не инвестировать заемные средства или использовать кредиты

Корректный инвестиционный подход подразумевает вложение только свободных денег. При использовании займов риски усиливаются, вы становитесь более уязвимы к непредвиденным обстоятельствам — потере дохода, невозможности быстро вывести деньги, а еще на вас ложатся обязательства перед кредитором. 

• Не рассчитывайте на быструю прибыль

Инвестирование — это проект на годы, а не на месяцы. Больше зарабатывают те, кто готов ждать развития своих активов несколько лет, а не спешит избавиться от них ради быстрой, но скромной прибыли.

Вывод

• Инвестирование требует терпения и осознанного подхода: результаты видны не сразу, важно не поддаваться эмоциям и преждевременно не уходить с рынка.
• В России культура инвестиций пока только формируется, поэтому неопытность, страх убытков и отсутствие финансового образования часто мешают новичкам чувствовать себя уверенно.
• Начинать инвестирование лучше с небольшой задачи, чтобы раньше увидеть результат и сохранить мотивацию.
• Для снижения рисков обязательно используйте диверсификацию, учитесь не реагировать на информационные шумы, а также не стоит инвестировать заемные средства и рассчитывать на быструю прибыль.