Стоит ли открывать несколько брокерских счетов?

Один, два или десять — закон не ограничивает количество брокерских счетов, которые может открыть частный инвестор. Причем сделать это разрешено как у одного брокера, так и у нескольких. Зачем это нужно и стоит ли держать несколько счетов для инвестирования — разберем в статье.  

Можно ли открыть несколько брокерских счетов?

Брокерский счет — это специальный счет, открытый у брокера и пополняемый денежными средствами, на котором инвестор может торговать ценными бумагами, валютой и другими активами на бирже. Закон не ограничивает инвестора в количестве брокерских счетов, которые он вправе открыть. 

Так, по данным Московской биржи, по состоянию на февраль 2024 года в России 30,7 млн физлиц держат открытыми 54,3 млн брокерских счетов. То есть в среднем на одного инвестора приходится почти два счета. 

При этом можно завести несколько счетов как у одного брокера, так и у разных. По аналогии с банковскими вкладами: у многих людей есть разные депозиты как в одном банке, так и в других кредитных учреждениях. 

Но для ИИС действуют другие правила. ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — это разновидность брокерского счета со специальными налоговыми льготами. До 2024 в России можно было держать открытым только один индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-1 или ИИС-2). С января 2024 года в России запустили новый тип ИИС (ИИС-3). По замыслу властей, инвестор может держать одновременно три ИИС-3. Однако пока соответствующие поправки в Налоговый кодекс не приняты: по состоянию на март 2024 законопроект прошел в Госдуме только первое чтение.  

Таким образом, инвестор может открыть неограниченное количество брокерских счетов и определенное законом количество ИИС. Разрешается иметь одновременно и ИИС, и брокерские счета. 

Зачем открывать несколько брокерских счетов?

Если закон дает возможность открыть несколько брокерских счетов, давайте разберемся, для каких целей можно завести несколько отдельных портфелей: 

• для налоговой оптимизации

Этот вариант можно использовать при одновременном открытии ИИС и брокерского счета. ИИС дает инвестору налоговые льготы, но деньги со счета выводить нельзя в течение определенного срока. Таким образом, ИИС часто используют для долгосрочных вложений, а брокерский счет — для сделок с более коротким горизонтом инвестирования.

• для разных стратегий

Например, инвестор может на одном брокерском счете сформировать консервативный портфель, а на другом — с повышенным уровнем риска. Так удобнее следить за доходностью, эффективностью вложений и проводить ребалансировку. Стратегии могут быть многочисленными и самыми разными: дивидендные активы, компании роста, нефтегазовый сектор и т.д. Все зависит исключительно от желаний и прогнозов самого инвестора.

• для разных инструментов

Один из вариантов: завести на одном счете облигационный портфель, на другом — держать акции, а третий, например, использовать для торговли валютой.

• для разных целей

Часто люди начинают инвестировать для достижения конкретной цели: например, накопить на пенсию или на образование детям. Портфель на одном счете может быть сформирован ради совершения крупной покупки, а на другом — для активной торговли. 

Плюсы и минусы нескольких брокерских счетов

Плюсы:

1. Диверсификация активов: скорее всего, портфели на разных счетах будут отличаться по набору активов — а принцип «не держать все яйца в одной корзине» может спасти сбережения от сильной просадки.
2. Возможность налоговой оптимизации (в случае схемы ИИС + брокерский счет).
3. Удобнее отслеживать эффективность каждой отдельной стратегии и проводить ребалансировку портфеля.

Минусы

1. Инвестору может потребоваться намного больше времени, чтобы следить за разными портфелями, проводить ребалансировку каждого из них и т.д
2. Если сумма инвестиций небольшая, то трудно сформировать несколько полноценных разных портфелей.

Выводы

1. Инвестор может открыть неограниченное число брокерских счетов, но при этом число ИИС ограничено законом.
2. Можно держать одновременно и ИИС, и брокерские счета.
3. Несколько брокерских счетов можно открыть у разных брокеров.
4. Разные брокерские счета можно использовать для разных стратегий, целей и активов: так удобнее следить за доходностью и эффективностью.