История создателя первого индексного фонда в мире для широкой публики

Инвесторов, которые добились известности и выдающихся успехов, не так много. У каждого есть чему поучиться. Наибольший интерес представляет образование, ценности, опыт и совершенные ошибки. Сегодня мы познакомимся с Джоном Боглом и на его примере поймем, какие жизненные принципы способны привести инвестора к успеху. 

Биография Джона Богла

Джон Клифтон Богл вместе с братом-близнецом появились на свет в непростое время. Его детство выпало на времена великой депрессии — самого масштабного мирового кризиса, продолжавшегося 10 лет и затронувшего миллионы людей. Семья Джона не стала исключением. Из-за обвала на фондовом рынке они потеряли свой капитал и оказались на грани бедности. Юному Боглу пришлось начать работать с 10 лет. 

Но финансовые трудности не помешали родителям дать своим детям хорошее образование. Джон Богл учился в частном колледже Blair Academy и даже получал стипендию. Затем поступил в Университет Пенсильвании. Его выпускная работа, посвященная роли инвестиционных компаний в экономике, позволила не только получить престижный диплом, но и оказала существенное влияние на отрасль в будущем. 

Благодаря хорошему образованию, сразу после учебы Джон смог получить должность  в Wellington Management Company. Карьера начиналась головокружительно, за несколько лет Джон дорос до вице-президента. Однако в результате ошибочных сделок, которые привели к серьезным убыткам, его уволили. 

Джон не опустил руки и в том же году основал инвестиционную компанию The Vanguard Group, которая стала крупнейшей управляющей компанией в мире.

Инвестиционная деятельность в The Vanguard Group

Работа The Vanguard Group заключается в прямом управлении пенсионными и накопительными счетами граждан. Эта деятельность подразумевает не только размещение капитала с целью получения дохода, но также составление финансового плана для клиентов и различные консультации. 

Ключевая идея, которой руководствовался Джон Богл в своей работе, — это вложение в индексные фонды. По мнению предпринимателя, чтобы ловить рыночные тренды, достаточно инвестировать в крупнейшие компании страны. Такой подход доступен каждому, ведь он не требует работы сотни аналитиков. 

Вот что сказал Уоррен Баффет о Джоне Богле в 2016 году: 

«Джон Богл сделал, вероятно, больше для американских инвесторов, чем любой человек в стране. Он сыграл значительную роль в становлении индексных фондов. Спасибо, что вы были величайшим другом американских инвесторов и помогли положить десятки и десятки миллиардов в наши карманы».

В результате политики инвестирования в фонды, в состав The Vanguard Group вошло более 400 различных фондов, часть из которых созданы самой компанией. Также компании принадлежит Vanguard 500 — первый в истории индексный фонд, доступный широкой публике. В прессе отметили, что это изобретение можно поставить в один ряд с алфавитом, печатным станком, колесом, вином и сыром. 

Джон Богл пробыл на посту гендиректора с основания компании, с 1974 года и до 1996 года. Предприниматель оставил пост, но не свое детище — он работал в The Vanguard Group до самой смерти, которая наступила в 2019 году. Последние годы Джон сосредоточился на просветительской деятельности. Он руководил пресс-центром, давал интервью, выступал перед студентами и инвесторами и написал 10 книг. Его принципы до сих пор работают и приносят The Vanguard Group и другим инвестиционным компаниям миллионную прибыль. 

Какие принципы сделали Джона Богла успешным инвестором?

Главное, чему Джон, по его мнению, обязан успеху — это непростые условия жизни. Инвестор считает, что необходимость добывать деньги и борьба за финансовую безопасность закалили его, сделали сильным, целеустремленным и трудолюбивым. 

Вот какие принципы он проповедует: 

• Инвестируйте в индексные фонды 

Это избавит вас от необходимости анализировать десятки акций, искать недооцененные компании и т. д. Сейчас в России числится 35 фондов на индекс Мосбиржи. 

• Выбирайте долгосрочные инвестиции

На длинных отрезках можно не беспокоится о просадках, так как в перспективе рынок всегда растет. «У вас может быть длительный период очень низкой доходности или просадка на 30–50%, но в результате хорошая доходность вернется» — говорил  инвестор.

• Частые ребалансировки не нужны

По мнению Джона, раз в 1–2 года достаточно, чтобы актуализировать свой портфель. Этот принцип вытекает из двух предыдущих, так как покупая акции из ТОП-списка на длительный срок, инвестор едва ли столкнется с необходимостью их продавать. 

• Не переплачивайте

Фонды часто берут огромные комиссии, ведь их задача — заработать деньги для себя, что прямо противоположно цели заработать деньги для рядового инвестора. Нужно инвестировать так, чтобы максимально сократить издержки. 

• Используйте магию сложного процента

Капитализация может принести по-настоящему большие доходы в будущем, но для этого ее нужно придерживаться уже на ранних этапах инвестирования. 

• Не используйте пришлые показатели для анализа фонда

Они не отобразят реальные риски. 

• Будьте готовы к потерям. 

Джон Богл не верит в постоянно высокие плато, на рынке регулярно случаются просадки. Если вам трудно представить себе потерю 20% своего капитала на рынке акций, инвестиции в этот инструмент не для вас. 

• «Никогда не сдавайтесь. Никогда. Никогда. Никогда. Никогда. Никогда!» 

По мнению Джона, произойти может что угодно, и хорошее и плохое. Это не повод опускать руки. 

• Ошибки допускают абсолютно все

Главное, избегать крупных ошибок. Самая распространённая из них — покупать, когда рынки растут, и продавать, когда рынок находится на рекордно низком уровне.

Примечательно, что этим принципам следовал и Уоррен Баффет, чье состояние в 1000 раз больше, чем у Богла. В то время как другие управляющие предпочитали сами составлять портфели, в 2008 году он вложил 90% имущества жены в Vanguard 500 и поспорил с друзьями на 3 млн долларов, что его капитал вырастет быстрее. Баффет без труда выиграл пари. 

Вывод

По мнению Джона Богла, инвестиции вовсе не такие уж сложные, и стоит относиться к ним гораздо проще. Но без чего вам точно не обойтись — это дисциплина. Любые инвестиции требуют хоть и небольших, но планомерных усилий. Только так, маленькими шагами, можно прийти к большому результату.