Что такое обезличенный металлический счет (ОМС)?

Существует несколько способов инвестирования в драгоценные металлы. В этой статье рассмотрим, что такое обезличенный металлический счет и как он работает.

Обезличенный металлический счет (ОМС) или счет в драгоценных металлах — это банковский продукт с инвестиционной составляющей. По сути он представляет собой аналог текущего банковского счета или счета до востребования, на котором вместо денег хранится драгоценный металл. Обезличенным счет называется из-за отсутствия привязки к физическому золоту, то есть сведения о пробе, номерах слитков и производителе отсутствуют.

Как работает ОМС?

Открывая ОМС, инвестор приобретает у банка металл. Это может быть золото, серебро, палладий или платина. Принадлежащий инвестору металл отражается на счете в граммах. 

В отличие от обычных рублевых вкладов, проценты на остаток по счетам в драгоценных металлах, как правило, не начисляются. Получается, что доходность ОМС зависит от рыночной стоимости драгметалла. Как и в случае валютных курсов, ЦБ устанавливает официальные цены драгоценных металлов каждый рабочий день.

Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы, руб./грамм.

Дата	Золото	Серебро	Платина	Палладий
19.08.2023	5 694,79	68,18	2 732,76	3 702,73
18.08.2023	5 739,26	68,40	2 673,42	3 671,05
17.08.2023	5 919,30	69,68	2 767,12	3 873,96
16.08.2023	5 962,88	71,18	2 825,22	3 993,53
15.08.2023	6 223,49	73,71	2 959,39	4 301,02
12.08.2023	6 065,07	71,99	2 844,83	4 006,76
11.08.2023	6 013,60	71,01	2 796,08	3 821,93
10.08.2023	6 032,48	72,15	2 837,12	3 801,61
09.08.2023	5 966,82	72,26	2 872,67	3 895,10

Источник: ЦБ РФ.

Однако при сделках в рамках ОМС следует обращать внимание на внутрибанковские котировки купли-продажи металлов. За их основу берутся цены ЦБ, который в свою очередь отталкивается от цен в Лондоне: делит стоимость тройской унции на 31,1, получая цену за один грамм, и пересчитывает в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю.

Купить и продать металл инвестор может в любое время. В результате от продажи драгоценных металлов с металлических счетов инвестор может получить как доход, так и убыток. Финансовый результат зависит от цен на драгоценные металлы. 

Считается, что в долгосрочном периоде (от пяти лет) цены металлов растут в среднем на уровень инфляции, так как обладают «твердой ценностью» — невозможностью быстро обесцениться. Однако на более коротких периодах возможна сильная волатильность, поэтому при выборе ОМС как способа инвестирования стоит изучить преимущества и недостатки этого способа, а также оценить возможные риски.

Плюсы ОМС

• низкий порог вложений

Открыть ОМС в некоторых банках можно, купив всего 0,1 г золота, платины, палладия или 1 г серебра.

• возможна большая доходность, по сравнению с банковскими вкладами

Доходность банковских вкладов коррелирует с ключевой ставкой ЦБ РФ, в то время как на цену металла влияет также валютный курс пары рубль-доллар.

Например, золото в портфеле инвестора может служить альтернативой валютам недружественных стран для снижения риска ослабления курса рубля. На графике ниже представлена прямая зависимость цены одного грамма золота в рублях (правая шкала, синяя линия) от курса доллара США (левая шкала, оранжевая линия). 

Динамика стоимости грамма золота и курса доллара за пять лет.

Источник: smart-lab.ru.

При укреплении национальной валюты стоимость золота в рублях будет дешеветь. И наоборот.

• свободное пополнение и взимание средств

В отличие от срочного вклада, где деньги блокируются на определенный период времени, инвестор может пополнять и изымать средства с ОМС без ограничений по суммам и срокам. Металлический счет бессрочный, а проводить сделки по нему можно в любое время вне зависимости от графика работы бирж или времени суток.

• продажа металла и закрытие счета в любой момент без потери доходности

Если закрыть срочный вклад до окончания срока его действия, банк удержит начисленные ранее проценты по вкладу; при росте цены драгметалла инвестор может зафиксировать часть дохода или закрыть счет полностью без ограничений по времени.

• отсутствие затрат на хранение металла

Если сравнить ОМС с приобретением физического металла в слитках или в монетах, то окажется, что ОМС выгоднее, так как не будет затрат на хранение и доставку металла, а также рисков по его порче.

Минусы ОМС

• нет гарантированного дохода

Как и в случае с инвестициями, вложение средств в ОМС сопряжено с повышенным риском. Стоимость активов может как вырасти, так и упасть.

• не застрахован государством

На счета в драгоценных металлах не распространяется страхование вкладов физических лиц. Это означает, что при отзыве лицензии у банка обладатели ОМС не получат денежной компенсации. Защититься от этого риска можно, открывая металлические счета в крупных и надежных банках.

• наличие спреда

Металл на ОМС торгуется с большим спредом, то есть цена покупки может существенно отличаться от цены продажи.

По состоянию на 22.08.2023 на сайте ПAO «Промсвязьбанк» приведены следующие курсы металлов за 1 грамм.

XAU — золото; XPT — платина.

XAG — серебро; XPD — палладий.

Так, если вы захотите купить 1 грамм серебра и тут же передумаете, продав его, то на разнице курсов вы потеряете 20%.

• необходимость самостоятельно заполнять декларацию и платить подоходный налог

Доход от продажи драгметаллов с ОМС облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в случае, если инвестор владеет активами менее трёх лет. Поскольку банк не является налоговым агентом, инвестору придется самому заполнить декларацию и уплатить налог.

Как открыть ОМС?

Сначала нужно выбрать банк, в котором вы будете открывать счет в драгоценных металлах. У банков может быть разный спред на покупку-продажу, а также могут отличаться условия по минимальному объему операций. Кроме того, стоит обратить внимание на возможность проведения сделок по ОМС онлайн, что позволит быстрее реагировать на колебания курса.

После открытия счета в банке необходимо определиться с металлом, в который вы хотите инвестировать. Ниже на графиках представлена динамика курсов драгметаллов ЦБ с 2000 года.

Источник: mfd.ru.

Затем вы просто покупаете драгметалл на определенную сумму. Он будет отражаться у вас на текущем счете в граммах. Когда курс вырастет, вы можете продать металл банку. Для каждого вида металла открывается отдельный счет. Комиссии за обслуживание ОМС, как правило, не берутся.

Выводы

• ОМС — один из способов инвестирования в золото, серебро, платину или палладий.
• При открытии ОМС инвестор не беспокоится о вопросе хранения и транспортировки, однако ОМС не застрахован Агентством по страхованию вкладов.
• В отличие от банковского вклада, у ОМС нет гарантированной доходности.
• Доходность ОМС зависит от цены драгметалла. Результат инвестор получит после продажи приобретенного актива. Финансовым результатом будет разница между ценой покупки и продажи металла.
• ОМС как способ инвестирования подойдет тем, кто готов приобрести драгметалл на долгий срок и не будет обращать внимание на краткосрочные колебания.