Как настроение влияет на инвестиционные решения?

Инвесторы принимают решение о сделке, опираясь на совершенно разные факторы — они анализируют отчеты компаний и статистику, изучают графики, обращаются к своим знаниям. Но иногда для покупки или продажи акций достаточно подходящего настроения. Мы изучили ситуации на фондовом рынке и мнения ученых, чтобы рассказать вам, как настроение может повлиять на поведение инвестора. 

Настроение рынка

О влиянии толпы на поведение отдельного человека писали такие известные ученые, как психолог Зигмунд Фрейд и философ Густав ЛеБон. Попадая под влияние массы людей, отдельный индивид утрачивает способность к анализу, легко поддается общему настроению и охотно перенимает чужие паттерны и поступки. 

В инвестиционном мире все работает так же. Неопределенность на рынке ценных бумаг подталкивает человека к поиску единомышленников. Попадая в рыночную толпу, инвестор быстро отказывается от своих убеждений, перестает думать о своих целях и стратегии и поступает «как все». 

К чему приводит настроение рынка?

Чаще всего общее настроение инвесторов меняется под действием новостей, мы писали об этом. Это удивительное явление, ведь зачастую новости не имеют ничего общего с фактами, поэтому они не способны оказать в долгосрочной перспективе существенное влияние на фондовый рынок. Однако на короткий промежуток времени новости способны взбудоражить инвесторов и спровоцировать волну определенного настроения. 

Специалисты по поведенческой экономике уверены, что люди, которые не подвержены влиянию эмоций и всегда действуют разумно, в реальной жизни практически не встречаются. Наоборот, человек склонен игнорировать детали и упрощать процесс принятия решений. Именно поэтому инвесторы не всегда следуют разумному правилу: покупай, когда дешевеет и продавай, когда дорожает. Часто под влиянием новостей и толпы, инвесторы поступают ровно наоборот.

Синдром упущенной выгоды как триггер плохого настроения

Синдром упущенной выгоды или FOMO — Fear of missing out — заставляет инвесторов переживать об упущенных возможностях. Самый яркий пример — это огорчение из-за роста курса валют. С этим столкнулись многие: «Эх, жаль, что я не купил доллар по 35 рублей». 

Порой синдром упущенной выгоды вызывает ощущение тревожности и потребность сделать хоть что-то, пока потенциальные потери не стали еще больше. Иррациональность такого поведения заключается в том, что в реальности человек ничего не потерял. А при другом исходе он и вовсе мог бы получить ощутимые убытки. 

Часто именно из-за синдрома упущенной выгоды инвесторы делают самую фатальную ошибку. Они пробуют на пике залететь «в последний вагон» и хоть немного ухватить от растущего рынка. И ровно в этот момент рынок делает разворот на понижательный тренд. Именно так, «на хайпе», когда-то прогорел Исаак Ньютон. Получается, плохое настроение может захватить даже опытных инвесторов, тем самым сильно испортив им стратегию. 

Влияние других факторов

Ученые выяснили, что на инвестиционные решения могут влиять мелочи, которым мы даже не придаем значения в повседневной жизни. 

• Погода

Исследователи из Центра инновационных и устойчивых финансов Портсмутского университета определили, что в солнечную погоду инвесторы более оптимистично воспринимают рынок. Как следствие, они совершают менее обдуманные сделки. Это приводит к тому, что инвестиции приносят меньше выгоды. 

• Цвет

Согласно другому исследованию, цвет способен в корне поменять отношение к инвестициям. Финансовые специалисты из разных университетов объединились и выяснили, что красный цвет в графиках котировок вызывает пессимистичные настроения. 

Нас с детства приучают, что красный — это сигнал тревоги, опасности, чего-то плохого и неправильного. Исследователи протестировали, как инвесторы реагируют на графики и показатели в разных цветах. Оказалось, что красные линии и цифры на подсознательном уровне ассоциируются с убытками, в то время как черные или синие воспринимаются, как намек на доходность. Примечательно, что в Китае, где красный цвет ассоциируется с процветанием, этот эффект не так выражен. 

Вывод

Настроение способно повлиять на инвестиционные решения, и в большинстве случаев инвестор даже не осознает этого. Анализируя новости и просматривая котировки, помните, что оценивать надо реальные факты и информацию, а не чужой опыт и цвет графиков. Только в этом случае вам удастся откинуть эмоции и принять взвешенное решение, в соответствии со своей инвестиционной стратегией.