3 шага: как собрать инвестиционный портфель с пониженным риском

Чтобы собрать надежный инвестиционный портфель, проанализируйте ситуацию на рынке, выберите инструменты инвестирования и решите, как часто будете проводить ребалансировку. Как это сделать — читайте в статье.

Шаг 1. Проанализируйте свои цели и ограничения

При формировании портфеля следует понимать, что вы хотите получить от инвестирования — значительно приумножить капитал или просто его сохранить. Ваши цели должны быть реалистичными. 

На какие факторы стоит обратить внимание:

1. Горизонт инвестирования. Это время, в течение которого инвестор планирует вкладывать средства в проекты и активы, чтобы получить доход и достичь финансовую цель. Чем дальше горизонт, тем выше будет доходность инвестиций с течением времени. Это эффект сложного процента — каждый год к вложениям будет прибавляться сумма, накопленная с учетом процентной ставки. 
2. Ликвидность. Это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. Следует всегда держать в портфеле ликвидные активы, которые можно реализовать и получить доход.
3. Налоговый аспект. Вы можете каждый год получать налоговый вычет, если открываете индивидуальный инвестиционный счет. 

Что такое ИИС и как с его помощью можно экономить?

Шаг 2. Выберите подходящие инструменты инвестирования

Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, которые приносят доход. В нем могут быть акции, облигации, ПИФы и индексные биржевые фонды (ETF), валюта и другие финансовые инструменты. Они отличаются не только по количеству прибыли и сроку вложений, но и по степени риска. Чем больше доходность у инструмента, тем большие риски с ним связаны:

• наименее рисковые инструменты — краткосрочные гособлигации;
• наиболее рисковыми — акции молодых предприятий и фьючерсы.

Эксперты реомендуют на добавлять в своей портфель высокорискованные ценные бумаги. 

Шаг 3. Распределите вложения в рамках портфеля

По уровню риска выделяют три основных типа портфеля: консервативный, агрессивный, умеренный. 

Консервативный — наименее рискованный. Он состоит в основном из облигаций с высокими рейтингами и голубых фишек. Это акции крупных, хорошо известных компаний, зачастую богатых на дивиденды. Состав такого портфеля обычно стабилен в течение длительного периода. Он направлен на сохранение капитала, что не исключает умеренный доход за счет прироста котировок, потока дивидендов и купонов по облигациям.

Агрессивный — в него входят акции быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Возможна торговля «с плечом» — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи. Инвестиции в таком портфеле достаточно рискованные, но могут приносить самый высокий доход.

Умеренный — сочетание консервативного и агрессивного портфеля. В него входят как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные инструменты, которые периодически обновляются. Прирост капитала — средний, а степень риска — умеренная. Такой тип портфеля считается наиболее сбалансированным.

Шаг 4. Проводите ребалансировку портфеля

Если ваш портфель состоит из нескольких разных инструментов, со временем их доли изменятся.

Предположим, на старте у вас был консервативный портфель, в котором 80% облигаций и 20% акций, но за 1,5 года акции сильно выросли, и теперь соотношение облигаций и акций стало 60/40 — повысился уровень риска портфеля. Тут на помощь приходит ребалансировка.

Ребалансировка — это восстановление исходного соотношения долей разных видов активов в портфеле. Инвестор либо вносит дополнительные средства, чтобы докупить просевшие активы, либо продает выросшие в цене, а на полученные деньги восполняет недостающие доли.

Благодаря ребалансировке можно четко придерживаться выбранной стратегии и не превышать уровень риска. Также можно повысить эффективность портфеля — ребалансировка улучшает отношение доходности к риску. 

Существует два способа провести ребалансровку:

1. Внести на брокерский счет деньги и докупить активы, которые упали в цене. Этот способ подходит для инвесторов, которые регулярно откладывают деньги и пополняют свой портфель.
2. Провести принудительную ребалансировку: продать часть подорожавших активов и докупить на эти деньги недостающие. Но помните, что это может повлечь дополнительные комиссии и налоговые издержки.

Статистика показывает, что портфель с периодической ребалансировкой более надежен в сравнении с аналогом без ребалансировки.