Когда инвесторы получают прибыль от своих вложений, они могут распорядиться ею по-разному. Одни предпочитают сразу вывести деньги на банковскую карту и потратить, другие — эти средства снова инвестируют, чтобы в будущем получить больше дохода. Какой вариант выбрать и как правильно реинвестировать прибыль — расскажем ниже.
Что такое реинвестирование?
Реинвестирование — это дополнительное вложение прибыли, полученной от ранее сделанных инвестиций. Допустим, инвестор получил на свой ИИС или брокерский счет дивидендные выплаты по акциям и купоны по облигациям. И у него возникает вопрос, что с этими средствами делать дальше. Вариантов несколько:
- вывести на банковскую карту и потратить на текущие нужды
- повторно вложить все средства в инвестиционные активы
- часть средств потратить, часть — вложить
Выбор всегда остается за инвестором, однако стоит помнить о плюсах и минусах каждого варианта.
Вывод средств — психологически более приятный вариант, особенно для начинающих инвесторов. Многим важно почувствовать, что их инвестиции и инвестиционная стратегия действительно приносят реальную прибыль, которую можно потратить.
Реинвестирование — более разумный способ распорядиться полученной прибылью, особенно на длинном горизонте. Общая сумма ваших вложений будет постепенно увеличиваться, принося больший доход.
Магия «сложного процента»
Часто начинающие инвесторы скептически относятся к реинвестированию средств. Действительно, на коротком промежутке времени эффект от повторного вложения прибыли может быть незаметен, но в долгосрочной перспективе выигрыш очевиден.
В экономике есть понятие «сложного процента». Простыми словами, это начисление процентов и на первоначально вложенный капитал, и на проценты, которые вы дополнительно инвестировали за предыдущие периоды. Часто о сложном проценте говорят в отношении вкладов, там используют даже специальный термин — «капитализация процентов».
Но это правило работает и на фондовом рынке. Допустим, вы купили 50 облигаций ОФЗ по 1000 рублей каждая, с квартальным купоном в 25 руб. То есть годовая дивидендная доходность составляет 10%. В первый квартал вы получите купонный доход в 1250 руб. Кажется, что сумма совсем скромная, и ее реинвестирование ощутимого эффекта не принесет. Но давайте посмотрим, что будет, если каждый квартал на полученные дивиденды снова покупать облигации. Для простоты расчетов будем считать, что стоимость бумаги на рынке сильно меняться не будет.
| Количество акций | Доход по итогам квартала | Покупка доп-ных акций | |
| 1 кв. | 50 шт. по 1000 руб. | 1250 руб. | 1 шт. |
| 2 кв. | 51 шт. | 1275 руб. | 1 шт. |
| 3 кв. | 52 шт. | 1300 руб. | 1 шт. |
| 4 кв. | 53 шт. | 1325 руб. | 2 шт. |
| 5 кв. | 55 шт. | 1375 руб. | 1 шт. |
| 6 кв. | 56 шт. | 1400 руб. | 1 шт |
| 7 кв. | 57 шт. | 1425 руб. | 2 шт. |
| 8 кв. | 59 шт. | 1475 руб. | 1 шт. |
| 9 кв. | 60 шт. | 1500 руб. | 2 шт. |
| 10 кв. | 62 шт. | 1550 руб. | 1 шт. |
| 11 кв. | 63 шт. | 1575 руб. | 2 шт. |
| 12 кв. | 65 шт. | 1625 руб. | 2 шт. |
| 13 кв. | 67 шт. | 1675 руб. | 1 шт. |
| 14 кв. | 68 шт. | 1700 руб. | 2 шт. |
| 15 кв. | 70 шт. | 1750 руб. | 2 шт. |
| 16 кв. | 72 шт. | 1800 руб. | 2 шт. |
Таким образом, всего за 4 года купонный доход вырос почти на 50%. А в вашем портфеле уже не 50 облигаций, а 72 бумаги. Вот так работает сложный процент. Эффект виден, даже если вы стартуете с реинвестирования довольно скромной суммы.
Виды реинвестирования
По объему:
- Полное
Инвестор реинвестирует всю полученную прибыль.
- Частичное
Инвестор выбирает комфортную для себя пропорцию, например, 30% полученной прибыли тратит, а 70% – инвестирует.
По стратегии:
- Простое
Инвестор вкладывает прибыль в тот же актив, с которого она была получена. Например, на дивиденды Сбера докупает бумаги этого же банка.
- Сложное
Инвестор анализирует рынок и инвестирует прибыль в новые инструменты (акции, облигации, вклады, металлы и т.д.).
Принципы грамотного реинвестирования
Реинвестирование помогает увеличивать прибыль, однако к любым вложениям нужно подходить здраво и помнить основные принципы разумных инвестиций:
- Здраво оценивайте свои финансовые возможности
Вкладывайте в рынок только свободные деньги. Не стоит в погоне за возможной прибылью отказываться от решения насущных финансовых проблем.
- Помните про диверсификацию портфеля
Если вы хотите реинвестировать полученную прибыль в тот же актив, с которого получили доход, то сначала подумайте, не занимает ли он слишком большую долю в вашем портфеле. Также перед реинвестированием стоит рассмотреть все варианты вложения средства: возможно, на рынке появились более интересные варианты.
Реинвестирование — подходящий момент провести анализ рынка и своих активов. Не стоит забывать про необходимость периодической ребалансировки портфеля.
- Долгосрочные инвестиции в итоге оказываются самыми прибыльными
Если вы сомневаетесь в магии сложного процента или не верите в эффективность реинвестирования, то не поленитесь и сами посчитайте, на каком горизонте вложенные деньги принесут ощутимый доход.
