Любые инвестиции сопряжены с рисками, а предвосхитить их могут не всегда даже эксперты. Как же быть начинающим инвесторам и вкладывать деньги в ценные бумаги без страха? Разбираемся в этой статье.
Какие бывают риски на фондовом рынке
Инвестиционный риск — это причина, по которой инвестор может заработать не столько, сколько планировал.
Делимся с вами группами основных рисков, но имейте в виду, что они риски делят на типы лишь условно, так как они не имеют границ и связаны друг с другом.
- Экономические. Зависят от экономики государства и экономической политики. Пример такого риска — скачок ключевой ставки.
- Политические. Зависят от внутренней политики или ситуации в мире. Пример — изменение политического курса.
- Правовые. Зависят от изменений в законодательстве. Пример — новые правила маркировки товаров, из-за которых компании стали менять процессы.
- Технологические. Зависит от появления новых технологий и модернизации. Пример — использование прорывного IT-решения, которое изменило правила игры в какой-то отрасли.
- Экологические. Зависят от влияния компаний на окружающую среду. Пример — техногенная авария, которая подорвала репутацию компании.
- Социальные. Зависит от отношения компании к сотрудникам, различным категориям граждан и населению в целом. Пример — неправильная внутренняя политика компании, которая повлекла забастовки рабочих.
Один или несколько факторов сразу могут влиять на стоимость акций или их ликвидность — от небольшого скачка из-за изменения настроения инвесторов до существенного кризиса. Исключить эти ситуации нельзя, но можно сделать так, чтобы они несущественно сказывались на портфеле инвестора.
Как минимизировать риски
Как правило, чем больше можно заработать на ценной бумаге, тем рискованнее ее покупать. Исходя из этого, соотношение риска между разными ценными бумагами распределяют так:
- Акции и фонды акций — высокий риск.
- Облигации и фонды облигаций — средний риск.
- Государственные облигации — низкий риск.
Это деление тоже условно. Например, если сравнить «голубые фишки» — акции ведущих компаний — с облигациями компании с низкой капитализацией, то менее рискованными будут акции.
Диверсификация. Минимизировать риски можно с помощью главного инструмента инвестора — диверсификации. Это распределение капитала по активам с разным риском.
Есть правило: один актив должен занимать не более 10% портфеля, а один сектор — не более 20%. Согласно этому правилу не следует тратить половину денег на акции одной компании, а оставшуюся половину — на 20 других. Ведь если цена на первый актив сильно упадет, состояние портфеля не получится восстановить только за счет общей стоимости портфеля. Пример сбалансированного портфеля: купить в равных частях акции IT-компаний, облигации федерального займа, валюту и драгоценные металлы.
Стратегия. Еще один способ минимизировать риски — всегда действовать согласно выбранной стратегии, не принимать поспешных и импульсивных решений, не продавать активы, как только они упали в цене.
О том, как выбрать стратегию в зависимости от вашей готовности идти на риск — в нашей статье.
