Чтобы начать инвестировать, недостаточно просто разобраться в приложении брокера. Начинающему инвестору стоит знать о своих правах и обязанностях.
В статье объяснили 5 законов, которые нужно знать всем российским инвесторам.
О рынке ценных бумаг
Этот закон регулирует весь российский фондовый рынок и считается основным для инвесторов.
В законе содержатся главные определения финансовых инструментов: акции, облигации, эмитент и другие. Также в документе описаны права и обязанности участников рынка — на них мы остановимся подробнее.
Что важно запомнить:
- Инвесторы могут покупать бумаги только через посредников — в основном это брокеры и управляющие компании. Напрямую выкупить бумагу у эмитента невозможно.
- Брокеры и управляющие обязаны объяснять неквалифицированным инвесторам информацию о ценах продажи и покупки ценных бумаг или о производственных инструментах.
- У брокера или УК должна быть лицензия от ЦБ — эту информацию можно проверить на сайте ЦБ РФ в реестре брокеров. При нарушении договора с инвестором, лицензию могут отозвать. Брокер без лицензии не может быть посредником между вами и эмитентом.
Положение Банка России о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Частично даёт пояснения, что будет с ценными бумагами в случае банкротства брокера или лишения его лицензии.
Что важно запомнить:
- Брокер должен сообщить инвесторам о лишении лицензии за три рабочих дня. Но тут нужно быть внимательным. ЦБ РФ не обязывает извещать клиентов в смс-сообщении. Как это будет происходить — прописано в договоре. Брокер может отправить смс, письмо на электронную почту или разместить информацию на своём сайте. В любом случае, скорее всего, инвестор узнает об этом из новостей.
- Как только сообщение получено, инвестору нужно направить брокеру поручение, чтобы ценные бумаги перевели другому брокеру, а деньги вернули на счёт.
- Если инвестор не успел отправить поручение, Центральный Банк сам разместит активы у другого брокера. В любом случае активы инвестора надёжно защищены законом и никуда не денутся.
Закон о категоризации инвесторов
По закону доступ к сложным инвестиционным продуктам ограничен. Например, такими высокорискованными инструментами как фьючерсы, могут воспользоваться только квалифицированные инвесторы. Инвесторам без квалификации они не доступны. Так правительство старается уберечь новичков от рисков, которые несут многие финансовые инструменты.
Инвесторам без квалификации доступно множество финансовых инструментов: акции первого и второго эшелона, облигации, драгметаллы, ПИФы. Недоступны бумаги недружественных стран, депозитарные расписки, еврооблигации, структурные ноты и паи хедж-фондов и венчурных инвестиций.
Для покупки запрещённых ценных бумаг придётся получить статус квалифицированного инвестора. Чтобы его получить, нужно выполнить одно из условий:
- Проработать два года в компании, которая имеет статус квалифицированного инвестора. Или три года, если компания не имеет такой статус, но занимается продажей ценных бумаг.
- Инвестор должен иметь инвестиционные активы или имущество на сумму 6 млн рублей или больше. Сюда входят счета с драгметаллами, банковские и брокерские счета и ценные бумаги.
- Получить экономическое образование в высшем образовательном учреждении, который проводит аттестацию по рынку ценных бумаг.
- За последний год купить или продать ценные бумаги на сумму 6 млн рублей. При этом совершать сделки надо хотя бы раз в месяц и минимум 10 раз в квартал.
- За последний год купить или продать производственные финансовые инструменты, например, фьючерсы, на сумму 6 млн рублей. При этом совершать сделки хотя бы раз в месяц и минимум 10 раз за последние 4 квартала.
- Получить свидетельство о квалификации рынка ценных бумаг или международный сертификат: Certified International Investment Analyst (CIIA), Chartered Financial Analyst (CFA), Financial Risk Manager (FRM).
Закон о тестировании неквалифицированных инвесторов
Брокер должен протестировать неквалифицированного инвестора в случае, если тот захочет воспользоваться высоко рискованными активами. Так государство пытается проверить знания инвестора о выбранном инструменте. Квалификация при этом не меняется, инвестор так и остается неквалифицированным. Тест придётся проходить каждый раз, когда захочется открыть доступ к новому рискованному инструменту.
Если инвестор не смог пройти тестирование или не хочет этого делать, он может просто написать заявление, что принимает на себя все риски. Брокер откроет доступ к инструменту, но ограничит сделку 100 000 рублями.
Налоговый кодекс РФЕсли за год инвестор зарабатывает на инвестициях меньше 5 млн рублей, ему положено заплатить 13% налогов от общей суммы. Если больше — 15% от разницы.
Пример 1. Инвестор заработал в течение года 4 млн рублей. Из этой суммы вычтем 13% налога. Получается, 520 000 рублей уйдут в налоговую, 3 480 000 — в карман инвестора.
Пример 2: Инвестор заработал за год 5 100 000 рублей – это больше 5 млн рублей, значит, добавится налог 15% от суммы сверху. То есть, 15% от 100 000 рублей.
13% от 5 млн рублей — 650 000 рублей.
15% от 100 000 рублей — 15 000 рублей.
Итого: 665 000 рублей уйдут в налоги, 4 445 000 рублей пойдут в карман инвестора.
Заполнять декларацию при этом не нужно. Брокер сам удержит налог в момент, когда инвестор будет выводить деньги со счета. Либо в конце года, если со счетов деньги не выводились.
Что важно запомнить начинающему инвестору
- Совершать операции с ценными бумагами можно только через брокера либо управляющую компанию. У брокера или УК должна быть лицензия— её наличие можно проверить на сайте Центробанка.
- Брокер или УК обязаны оповестить инвесторов о своем банкротстве за 3 рабочих дня. Каким образом они это сделают — прописано в договоре.
- Неквалифицированному инвестору доступно много финансовых инструментов, например, акции первого и второго эшелона, облигации, ПИФы.
- Если хочется получить доступ к недоступному инструменту и при этом не получать статус квалифицированного инвестора — просто пройдите тест.
Инвесторы обязаны платить налог с дохода от инвестиций. 13% — если заработали меньше 5 млн. рублей. И 15% на сумму превышающую 5 млн рублей.
