План действий для тех, чей портфель в минусе

Российский рынок снижается уже несколько месяцев подряд. С майского пика индекс МосБиржи потерял около 25% и в моменте уходил ниже 2600 пунктов. В августе 2024 года все 50 акций в составе индекса подешевели. У части инвесторов портфель ушел в минус. А когда по брокерскому счету возникает убыток, то сразу хочется все продать и никогда больше не инвестировать.

И судя по статистике, такому порыву поддаются многие участники рынка. В августе, по данным ЦБ, частные инвесторы стали нетто-продавцами акций: они избавились от бумаг на общую сумму 18 млрд руб. Хотя, например, в мае, когда рынок был на подъеме, физлица акции покупали: в общей сложности почти на 12 млрд руб. Ситуация получается парадоксальная: «покупаем на хаях, продаем на лоях». То есть инвесторы приобретали акции на пике их стоимости, а продавали — на минимальных отметках. Хотя в теории нужно действовать наоборот.

Так что же делать инвестору, если портфель становится «красным» и как себя вести — разберем ниже.

Топ-5 советов при падающем рынке

У каждого инвестора — своя стратегия, свой горизонт вложений и свой аппетит к риску, но есть один универсальный совет, который подойдет всем. Не паниковать и не совершать на эмоциях импульсивные сделки. Сначала стоит прочитать и обдумать следующие наблюдения.

1.   Убытки бывают у всех

Вложения в рынок акций — это не банковский депозит, в котором вам гарантируют доходность. Периодически рынок падает, и портфели инвесторов «краснеют». Такое случается не только с физлицами, но и с гуру инвестиций. Так, например, холдинг Уоррена Баффета в III кв. 2023 потерял $21 млрд из-за падения акций Apple, которые занимали значительную часть его портфеля. Кстати, с тех пор котировки IT-гиганта выросли более чем на 20%.

2. Рынок цикличен

Фондовый рынок цикличен: за периодом роста следует падение и наоборот. То есть как бы долго не длилось снижение индекса Мосбиржи, в какой-то момент он развернется и пойдет вверх. Вспомните ситуацию весны 2022 года, когда многие инвесторы в панике продавали бумаги по минимальной цене. По итогам года российский рынок просел на 40%, но уже в 2023-м ситуация стала диаметрально противоположной, и начался рост

3. Горизонт инвестирования

Если вы — долгосрочный инвестор, то расстраиваться из-за просадки по итогам месяца точно не стоит. Смотрите не на ежедневные колебания рынка, а на итоги за больший промежуток времени.

4. Время для ребалансировки портфеля

Период затяжного падения рынка — это подходящий момент, чтобы пересмотреть свой портфель. Во время кризисов становятся очевидными проблемы, которые раньше были незаметными из-за общего оптимизма на рынке: большой долг компаний, высокие процентные платежи, проблемы со сбытом и т.д. Возможно, бумаги таких эмитентов действительно лучше исключить из своего портфеля и зафиксировать по ним убыток.

С другой стороны, те эмитенты, которые стабильно генерируют прибыль и показывают неплохие результаты даже в период общего спада, стоит в портфеле оставить.

Также подумайте о диверсификации: возможно, имеет смысл добавить в портфель драгоценные металлы, валютные инструменты и т.д.

5. Кризис — время возможностей

«Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если она — твоя». Эту фразу приписывают легендарному финансисту Ротшильду. Действительно, самые выгодные покупки совершаются на «дне рынка»: когда цена акций падает до минимума. Ну а это всегда происходит в моменты кризисов и общей паники. Если после ребалансировки портфеля и исключения проблемных бумаг, у вас появляются свободные средства, то можно вложить их в перспективные компании.

Но, безусловно, окончательное решение всегда за вами. И если у инвестора низкий аппетит к риску, то не нужно «ломать» себя: покупать и нервничать.

Заключение

Самое главное — совершать инвестиционные решения с «холодной головой». И помните про ещё один полезный налоговый «лайфхак». Многие забывают про возможность сальдировать свои убытки по брокерскому счету, то есть «перенести» убытки из прошлых лет на прибыльный год.

Например, в 2023 году вы получили прибыль в размере 50 тысяч рублей от продажи акций. С этой суммы брокер удержал НДФЛ в размере 13%, то есть 6,5 тыс. рублей. Но 2022 год для этого же инвестора был неудачным: на операциях с акциями он потерял 40 тысяч рублей. Этот убыток можно сальдировать. То есть из прибыли 2023 года можно вычесть убыток 2022 — и заплатить налог с уже уменьшенной суммы.

50 000 руб. – 40 000 руб. = 10 000 руб. x 13% = 1 300 руб.

То есть НДФЛ за 2023 год должен составить всего 1300 рублей, а не 6 500 рублей, как удержал брокер. В 2024-м вы можете подать документы в налоговую и вернуть излишне уплаченные 5 200 руб.

Важно, что переносить можно убытки, полученные за последние 10 лет!

Таким образом, если при ребалансировке портфеля вы захотите избавиться от некоторых акций и зафиксировать убыток, то потом его можно будет перенести на прибыльный год.