Подборка лучших долгосрочных инвестиций в 2025 году

Куда вложить деньги, чтобы потом не было мучительно обидно? Этот вопрос актуален всегда, но в условиях высокой инфляции, которая сохраняется в России, он приобретает ещё большую злободневность. В этой статье разберем лучшие долгосрочные инвестиции 2025 года. 

Что будет с экономикой и рынком в 2025 году?

Конец 2024 года для российской экономики складывается неоднозначно.  Инфляция разгоняется, несмотря на исторический максимум ключевой ставки. В Банке России заявили, что рост цен по итогам года может превысить прогнозные 8-8,5%.  Рубль постепенно слабеет. Эксперты указывают, что это может ещё больше разогнать инфляцию в стране и привести к росту ключевой ставки.    

Такая ситуация давит и на фондовый рынок. С одной стороны, высокая ставка — явный негатив для закредитованных компаний, поскольку обслуживание долга резко дорожает. С другой стороны, многие инвесторы сейчас предпочитают переложить деньги из акций в безрисковые и высокодоходные инструменты, например, в депозиты, что приводит к оттоку средств с рынка акций. Но несмотря на сложную и ситуацию в экономике и на рынке, можно выделить активы с большим потенциалом роста.

Лучшие долгосрочные инвестиции в 2025 году

1. Недвижимость 

Середина 2024 года стала для рынка недвижимости переломным моментом. 

С 1 июля была отменена льготная ипотека, которая позволяла всем желающим взять жилищный кредит на новостройки по льготной ставке. С 1 августа власти ужесточили условия по IT-ипотеке: была повышена ставка, увеличены требования к зарплате. Конечно, продолжают действовать и другие жилищные программы: семейная, сельская, арктическая и дальневосточная, но они доступны они ограниченному кругу заемщиков.

Таким образом, субсидируемые ипотечные программы сильно сократили, а рыночная ипотека стала фактически недоступной. Когда ключевая ставка превысила 20%, средняя ставка по жилищным кредитам в России преодолела 28%.

Аналитики считают, что такие условия приведут к резкому сокращению числа покупателей на рынке: большинство сделок раньше проходило с использованием заемных средств. 

Особенно это коснется вторичного рынка, где не действуют никакие льготные программы. Эксперты ждут, что цены на такие квартиры упадут на 15%. С учетом такого прогноза покупка инвестиционной недвижимости без привлечения заемных средств кажется неплохой идеей. Но инвестору стоит изучить рынок жилья в конкретном городе и ждать предложений с хорошим дисконтом.

2. Золото

С начала года цены на золото уже выросли почти на 30% в долларах. Тройская унция обновляет один исторический рекорд за другим и в ноябре преодолела планку в $2700. В рублях рост драгметалла ещё выше в связи с ослаблением нацвалюты.

При этом мировые инвестдома считают, что золото продолжит дорожать и дальше. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост его стоимости до $3000 за унцию к концу 2025 г. Так, котировки золота может поддержать снижение ставки ФРС. Согласно опросу MarketWatch, рынок ждет два раунда снижения в 2025 году.    Вставьте здесь какую-то связку с прошлы предложением С одной стороны, снижение ставки ФРС традиционно играет на руку драгметаллам. С другой, в периоды геополитической неопределенности увеличивается спрос на «инструменты-убежища», к которым относится и золото.

3. Облигации с фиксированным купоном

Флоатеры, то есть облигации с плавающим купоном, привлекательны во времена волатильности и в период повышения процентных ставок. По сути, они являются биржевыми аналогами накопительного счета: ставка по флоатерам «привязана» к ключевой ставке и меняется вместе с ней. Облигации с фиксированным купоном привлекательны в случае реализации сценария снижения ставки. 

Сейчас по пятилетним ОФЗ можно зафиксировать доходность порядка 18%. Флоатеры в моменте кажутся привлекательнее. Но если ключевая ставка в 2025 году начнет снижаться, то и доходность флоатеров тоже пойдет вниз. А по облигациям с постоянным купоном она останется на том же высоком уровне.

4. Российский рынок акций

Российский рынок акций снижается под влиянием геополитической неопределенности и высокой ключевой ставки. В ноябре в моменте индекс Мосбиржи обновил полуторагодовой минимум и опустился к 2430 пунктам.  

Однако эксперты уверены: если ЦБ сможет победить инфляцию, на рынке случится разворот и бурный рост. Сейчас, на фоне общего пессимизма, дешевеют как действительно проблемные компании, так и крепкие эмитенты. Многие торгуются по мультипликаторам на исторически низком уровне.  

Долгосрочным инвесторам стоит присмотреться к стабильным компаниям с понятным бизнесом и перспективами, и, желательно, с дивидендами. Стоит избегать компаний с высокой долговой нагрузкой: Мечел, Сегежа, Русал, АФК Система.