Татнефть интересна за счет стабильных и неплохих дивидендных выплат. Ждем, что финальный дивиденд за 2022 год может составить около 14,8 руб./акцию, доходность – 4,5% на АО и 4,4% на АП.
Бумаги были сильно перепроданы и теперь активно восстанавливаются при поддержке относительно высоких цен на нефть.
Бизнес-профиль компании крепкий: есть своя эффективная переработка, стабильный сбыт внутри страны, а экспорт нефти по трубопроводу Дружба пока не под санкциями. Полагаем, что объем нефтепродуктов, подпадающих под эмбарго, Татнефть сможет перенаправить.
Наш ориентир по обыкновенным акциям Татнефти – 518 руб. Потенциал роста + 55%.
Не является инвестиционной рекомендацией.