Что будет с вкладами в 2026 году?
20.02.2026
13 минут
Содержание
Эпоха депозитов с доходностью выше 20% осталась в прошлом. Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков уже опустилась ниже отметки в 15% годовых. Текущий год будет периодом адаптации, когда привычная стратегия «открыл вклад и забыл» перестанет работать. Перед держателями депозитов встанут новые вызовы: плавное, но неуклонное снижение доходности депозитов, рекордные суммы налога на проценты по итогам 2025 года и необходимость пересмотра сберегательных стратегий в условиях меняющейся экономической реальности.
Прогноз по ставкам на вкладах в 2026 году
За последние семь лет банковские вклады стали для россиян надежным инструментом защиты сбережений от инфляции и одним из самых доходных финансовых продуктов. Как отмечают в Ассоциации российских банков (АРБ), рост по рублевым депозитам за этот период достиг 115%. Столь высокие результаты стали прямым следствием продолжительной фазы ужесточения денежно-кредитной политики, кульминацией которой стал рекордный период 2024–2025 годов.
На протяжении шести месяцев, с декабря 2024 года, ключевая ставка Банка России удерживалась на историческом максимуме в 21%, что позволило финансовым учреждениям предлагать клиентам привлекательные условия по вкладам.
Так депозиты не только выполнили свою функцию — сохранение средств — но и предоставили вкладчикам возможность получить значительный пассивный доход благодаря сложившейся макроэкономической ситуации.
Однако к декабрю 2025 года стало очевидно, что период роста завершился: Банк России пять раз подряд снизил ключевую ставку до 16%, начав долгожданный цикл смягчения денежно-кредитной политики.
Вопрос, который волнует каждого вкладчика: сколько продлится снижение и до какого уровня упадет доходность по вкладам в 2026 году?
Текущая динамика снижения ставок по вкладам повторяет общий тренд. На 01 февраля 2026 года максимальная процентная ставка составляла 14,4890%.
Декада Ставка,%
I.02.2026 14,4890
III.01.2026 14,5680
II.01.2026 14,8770
I.01.2026 15,1020
Эпоха депозитов с доходностью выше 20% осталась в прошлом. Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков уже опустилась ниже отметки в 15% годовых. Текущий год будет периодом адаптации, когда привычная стратегия «открыл вклад и забыл» перестанет работать. Перед держателями депозитов встанут новые вызовы: плавное, но неуклонное снижение доходности депозитов, рекордные суммы налога на проценты по итогам 2025 года и необходимость пересмотра сберегательных стратегий в условиях меняющейся экономической реальности.
Прогноз по ставкам на вкладах в 2026 году
За последние семь лет банковские вклады стали для россиян надежным инструментом защиты сбережений от инфляции и одним из самых доходных финансовых продуктов. Как отмечают в Ассоциации российских банков (АРБ), рост по рублевым депозитам за этот период достиг 115%. Столь высокие результаты стали прямым следствием продолжительной фазы ужесточения денежно-кредитной политики, кульминацией которой стал рекордный период 2024–2025 годов.
На протяжении шести месяцев, с декабря 2024 года, ключевая ставка Банка России удерживалась на историческом максимуме в 21%, что позволило финансовым учреждениям предлагать клиентам привлекательные условия по вкладам.
Так депозиты не только выполнили свою функцию — сохранение средств — но и предоставили вкладчикам возможность получить значительный пассивный доход благодаря сложившейся макроэкономической ситуации.
Однако к декабрю 2025 года стало очевидно, что период роста завершился: Банк России пять раз подряд снизил ключевую ставку до 16%, начав долгожданный цикл смягчения денежно-кредитной политики.
Вопрос, который волнует каждого вкладчика: сколько продлится снижение и до какого уровня упадет доходность по вкладам в 2026 году?
Текущая динамика снижения ставок по вкладам повторяет общий тренд. На 01 февраля 2026 года максимальная процентная ставка составляла 14,4890%.
Декада
I.02.2026
III.01.2026
II.01.2026
I.01.2026
Ставка, %
14,4890
14,5680
14,8770
15,1020
Эта разница в ставках для разных сроков сама по себе является сигналом: рынок уже закладывает ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки в будущем.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2026 году регулятор продолжит политику смягчения, однако темпы будут умеренными. Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 13 февраля 2026 года отметила: «На ближайших заседаниях мы будем оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки. В соответствии с базовым сценарием, средняя за этот год ключевая ставка составит 13,5–14,5%. В нашем обновленном прогнозе обеспечение устойчивого возвращения инфляции к цели потребует немного более высокой ставки в следующем году в размере 8–9%».
Прогнозы по ключевой ставке на конец 2026 года варьируются от 11% до 15%. Обычно максимальная ставка по вкладам держится на 1-2 процентных пункта ниже ключевой ставки. Исходя из прогнозов, это означает, что максимальная доходность по вкладам к концу 2026 года может снизиться до 10-13% годовых.
Важным сопутствующим фактором станет инфляция. Ее замедление (прогноз ЦБ на 2026 год — 4,5-5,5%) позволит ЦБ снижать ставку, а ускорение — приостановить этот процесс.
Короткие или длинные вклады: что с ними?
Вызов для вкладчика в 2026 году заключается не в выборе банка, а в выборе срока вклада. Консенсус экспертов и статистика едины: ставки будут снижаться вслед за ключевой ставкой ЦБ. В таких условиях классическая дилемма — получить максимум сейчас или зафиксировать доходность на будущее — становится ключевой.
Разница между ставкой на 3 месяца и на 2 года в некоторых банках превышает 5 процентных пунктов. Банки готовы платить больше за короткие деньги, так как не хотят надолго фиксировать высокие обязательства в период снижения ставок.
Рассмотрим две стратегии на примере капитала в 500 000 рублей.
- Стратегия «Короткий цикл»
Открытие вклада на 3 месяца под 14,2%. Доход за один квартал (3 месяца):
500 000×14,2%/4=500 000×0,0355 = 17 750 рублей
Вы каждый раз забираете проценты (тратите их) и снова открываете новый вклад на ту же сумму 500 000 рублей, но по новой ставке.
Сценарий А. Ставки не меняются весь год. Если бы вы 4 раза подряд открыли вклад под 14,2%, общий доход за год составил бы: 17 750×4 = 71 000 рублей
Сценарий Б. Ставки падают (реалистичный). Предположим, ставки снижаются так:
- 1-й квартал: 14,2% (доход 17 750 рублей);
- 2-й квартал: 13,5% (доход 16 875 рублей);
- 3-й квартал: 13,0% (доход 16 250 рублей);
Общий доход за год при падении ставок:
17 750+16 875+16 250+15 625=66 500 рублей
- Стратегия «Длинная фиксация»
Открытие годового вклада под 13,9%. Доход за весь год: 500 000×13,9%=500 000×0,139 = 69 500 рублей
Как она работает? Вы делите общую сумму на несколько равных частей и открываете вклады и разными сроками окончания. Например:
Вы каждый раз забираете проценты (тратите их) и снова открываете новый вклад на ту же сумму 500 000 рублей, но по новой ставке.
- 1-я часть: вклад на три месяца;
- 2-я часть: вклад на шесть месяцев;
- 3-я часть: вклад на один год.
Длинный вклад должен быть с пополнением.
Через 3 месяца, когда первый вклад заканчивается, вы оцениваете ситуацию на рынке. Если ставки резко упали — вы фиксируете оставшуюся часть денег на более длительный срок по еще актуальной высокой ставке. Если ставки остались привлекательными — снова открываете короткий вклад. Эта стратегия обеспечивает баланс между гибкостью и доходностью.
Налог на вклады в 2026 году: от чего зависит и как рассчитать?
Согласно прогнозу Минфина, именно на 2026 год приходятся рекордные поступления от налога на вклады — почти 750 млрд рублей. Это почти в два раза больше, чем ожидалось в 2025 году, и прямое следствие того, что вкладчики в 2025 году заработали почти 10 трлн рублей процентного дохода.
Важно понимать логику налога: облагаются не сами сбережения, а именно проценты (доход), полученные по ним. Сам процесс максимально автоматизирован:
Эта разница в ставках для разных сроков сама по себе является сигналом: рынок уже закладывает ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки в будущем.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2026 году регулятор продолжит политику смягчения, однако темпы будут умеренными. Эльвира Набиуллина на пресс-конференции 13 февраля 2026 года отметила: «На ближайших заседаниях мы будем оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки. В соответствии с базовым сценарием, средняя за этот год ключевая ставка составит 13,5–14,5%. В нашем обновленном прогнозе обеспечение устойчивого возвращения инфляции к цели потребует немного более высокой ставки в следующем году в размере 8–9%».
Прогнозы по ключевой ставке на конец 2026 года варьируются от 11% до 15%. Обычно максимальная ставка по вкладам держится на 1-2 процентных пункта ниже ключевой ставки. Исходя из прогнозов, это означает, что максимальная доходность по вкладам к концу 2026 года может снизиться до 10-13% годовых.
Важным сопутствующим фактором станет инфляция. Ее замедление (прогноз ЦБ на 2026 год — 4,5-5,5%) позволит ЦБ снижать ставку, а ускорение — приостановить этот процесс.
Короткие или длинные вклады: что с ними?
Вызов для вкладчика в 2026 году заключается не в выборе банка, а в выборе срока вклада. Консенсус экспертов и статистика едины: ставки будут снижаться вслед за ключевой ставкой ЦБ. В таких условиях классическая дилемма — получить максимум сейчас или зафиксировать доходность на будущее — становится ключевой.
Разница между ставкой на 3 месяца и на 2 года в некоторых банках превышает 5 процентных пунктов. Банки готовы платить больше за короткие деньги, так как не хотят надолго фиксировать высокие обязательства в период снижения ставок.
Рассмотрим две стратегии на примере капитала в 500 000 рублей.
- Стратегия «Короткий цикл»
Открытие вклада на 3 месяца под 14,2%. Доход за один квартал (3 месяца):
500 000×14,2%/4=500 000×0,0355 = 17 750 рублей
Вы каждый раз забираете проценты (тратите их) и снова открываете новый вклад на ту же сумму 500 000 рублей, но по новой ставке.
Сценарий А. Ставки не меняются весь год. Если бы вы 4 раза подряд открыли вклад под 14,2%, общий доход за год составил бы: 17 750×4 = 71 000 рублей
Сценарий Б. Ставки падают (реалистичный). Предположим, ставки снижаются так:
- 1-й квартал: 14,2% (доход 17 750 рублей);
- 2-й квартал: 13,5% (доход 16 875 рублей);
- 3-й квартал: 13,0% (доход 16 250 рублей);
Общий доход за год при падении ставок:
17 750 + 16 875 + 16 250 + 15 625 = 66 500 рублей
- Стратегия «Длинная фиксация»
Открытие годового вклада под 13,9%. Доход за весь год: 500 000×13,9%=500 000×0,139 = 69 500 рублей
Как она работает? Вы делите общую сумму на несколько равных частей и открываете вклады и разными сроками окончания. Например:
Вы каждый раз забираете проценты (тратите их) и снова открываете новый вклад на ту же сумму 500 000 рублей, но по новой ставке.
- 1-я часть: вклад на три месяца;
- 2-я часть: вклад на шесть месяцев;
- 3-я часть: вклад на один год.
Длинный вклад должен быть с пополнением.
Через 3 месяца, когда первый вклад заканчивается, вы оцениваете ситуацию на рынке. Если ставки резко упали — вы фиксируете оставшуюся часть денег на более длительный срок по еще актуальной высокой ставке. Если ставки остались привлекательными — снова открываете короткий вклад. Эта стратегия обеспечивает баланс между гибкостью и доходностью.
Налог на вклады в 2026 году: от чего зависит и как рассчитать
Согласно прогнозу Минфина, именно на 2026 год приходятся рекордные поступления от налога на вклады — почти 750 млрд рублей. Это почти в два раза больше, чем ожидалось в 2025 году, и прямое следствие того, что вкладчики в 2025 году заработали почти 10 трлн рублей процентного дохода.
Важно понимать логику налога: облагаются не сами сбережения, а именно проценты (доход), полученные по ним. Сам процесс максимально автоматизирован:
- К 1 февраля 2026 года все банки обязаны передать в ФНС данные о выплаченных в 2025 году процентах по вкладам и накопительным счетам каждого клиента.
- Осенью 2026 года ФНС на основе этих данных рассчитает налог и направит уведомление в личный кабинет налогоплательщика.
- Крайний срок уплаты — 1 декабря 2026 года. Просрочка приведет к начислению пеней.
-
- К 1 февраля 2026 года все банки обязаны передать в ФНС данные о выплаченных в 2025 году процентах по вкладам и накопительным счетам каждого клиента.
- Осенью 2026 года ФНС на основе этих данных рассчитает налог и направит уведомление в личный кабинет налогоплательщика.
- Крайний срок уплаты — 1 декабря 2026 года. Просрочка приведет к начислению пеней.
Необлагаемый лимит для доходов за 2025 год — 210 000 рублей. С 2025 года действуют две ставки для налоговых резидентов России:
ФНС складывает проценты со всех счетов: вкладов, накопительных счетов, карт с процентом на остаток — во всех российских банках.
Вклады в иностранной валюте – проценты по ним также облагаются налогом. Для расчета доход пересчитывается в рубли по официальному курсу ЦБ на дату выплаты и суммируется с рублевыми доходами.
Долгосрочные вклады (свыше 15 месяцев): для них действует полезное правило. Если в предыдущие годы (2023, 2024) вы не использовали полностью необлагаемый лимит, его остаток можно применить к доходу по длинному вкладу, выплаченному в 2025 году. Например, если в 2024 году ваш доход составил 100 000 рублей при лимите 150 000 рублей, то остаток в 50 000 рублей можно добавить к лимиту 2025 года (210 000 рублей), увеличив его до 260 000 рублей для расчета налога по долгосрочному депозиту.
Налог не начисляется на проценты по рублевым счетам, ставка по которым в течение всего 2025 года не превышала 1% годовых (например, некоторые счета до востребования).
Необлагаемый лимит для доходов за 2025 год — 210 000 рублей. С 2025 года действуют две ставки для налоговых резидентов России:
ФНС складывает проценты со всех счетов: вкладов, накопительных счетов, карт с процентом на остаток — во всех российских банках.
Вклады в иностранной валюте – проценты по ним также облагаются налогом. Для расчета доход пересчитывается в рубли по официальному курсу ЦБ на дату выплаты и суммируется с рублевыми доходами.
Долгосрочные вклады (свыше 15 месяцев): для них действует полезное правило. Если в предыдущие годы (2023, 2024) вы не использовали полностью необлагаемый лимит, его остаток можно применить к доходу по длинному вкладу, выплаченному в 2025 году. Например, если в 2024 году ваш доход составил 100 000 рублей при лимите 150 000 рублей, то остаток в 50 000 рублей можно добавить к лимиту 2025 года (210 000 рублей), увеличив его до 260 000 рублей для расчета налога по долгосрочному депозиту.
Налог не начисляется на проценты по рублевым счетам, ставка по которым в течение всего 2025 года не превышала 1% годовых (например, некоторые счета до востребования).
Важное изменение! С 2025 года к доходам от вкладов не применяются стандартные налоговые вычеты (например, на детей), имущественные, социальные или инвестиционные.
Важное изменение! С 2025 года к доходам от вкладов не применяются стандартные налоговые вычеты (например, на детей), имущественные, социальные или инвестиционные.
Вывод
- В 2026 году ставки по вкладам будут снижаться вслед за ключевой ставкой Банка России. Если прогноз регулятора реализуется и к концу года ключевая ставка опустится до 13–15%, доходность годовых вкладов может снизиться до 9-10%, а краткосрочных — до уровня не выше 12%.
- В таких условиях размещение всей суммы на короткий срок позволяет воспользоваться текущими высокими ставками, но не защищает от их снижения в будущем. Длинные вклады, напротив, дают возможность зафиксировать доходность, но по более низкой процентной ставке.
- Наиболее рациональной стратегией в 2026 году остается диверсификация: лучше разделить сумму между краткосрочными и долгосрочными вкладами, сочетая высокий текущий доход на коротких сроках и стабильность на более длинной дистанции.
- Стоит заранее знакомиться с альтернативными инструментами (например, облигациями федерального займа, акциями надежных компаний), чтобы постепенно расширять свой инвестиционный портфель и не зависеть только от банковских депозитов.
- В 2026 году ставки по вкладам будут снижаться вслед за ключевой ставкой Банка России. Если прогноз регулятора реализуется и к концу года ключевая ставка опустится до 13–15%, доходность годовых вкладов может снизиться до 9-10%, а краткосрочных — до уровня не выше 12%.
- В таких условиях размещение всей суммы на короткий срок позволяет воспользоваться текущими высокими ставками, но не защищает от их снижения в будущем. Длинные вклады, напротив, дают возможность зафиксировать доходность, но по более низкой процентной ставке.
- Наиболее рациональной стратегией в 2026 году остается диверсификация: лучше разделить сумму между краткосрочными и долгосрочными вкладами, сочетая высокий текущий доход на коротких сроках и стабильность на более длинной дистанции.
- Стоит заранее знакомиться с альтернативными инструментами (например, облигациями федерального займа, акциями надежных компаний), чтобы постепенно расширять свой инвестиционный портфель и не зависеть только от банковских депозитов.
