Индикатор полосы Боллинджера: что это такое

В числе наиболее эффективных инструментов технического анализа можно выделить универсальный индикатор, который позволяет выполнять глубокую аналитику и часто дает сигналы, которые сами по себе или в связке с другими методами помогают увидеть хорошие возможности для торговли с высоким потенциалом прибыли. В статье разберем полосы Боллинджера.

Что такое индикатор полосы Боллинджера?

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) представляют собой важный инструмент в техническом анализе, который объединяет в себе трендовый индикатор, индикатор волатильности и осциллятор. 

Они базируются на стандартном отклонении, позволяя анализировать, как текущие рыночные цены соотносятся с нормальным диапазоном торговых колебаний. Полосы формируют коридор, в рамках которого колебания цен считаются обычными.

Потратив около 7 лет на создание своей системы технического анализа, Джон Боллинджер завоевал международное признание. В 1996 году он был отмечен наградой за выдающиеся достижения в разработке ПО для трейдеров.

Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения от простой скользящей средней (SMA) с периодом 20 по умолчанию. Графически он изображается в виде трех линий: центральной скользящей средней, которая указывает на основное направление движения, и двух внешних линий, показывающих волатильность.

Пример полос Боллинджера на примере акций Аэрофлота. Источник: личный кабинет инвестора

Применение полос Боллинджера

Индикатор полос Боллинджера (BB) дает трейдерам возможность одновременно анализировать направление тренда и потенциал изменения цены. Он позволяет:

• оценивать текущие уровни волатильности активов;
• выявлять тенденции и диапазоны (флэты), а также предсказывать возможные начальные и завершающие моменты направленных движений цен;
• оценивать вероятность появления и роста ценовых импульсов на графиках;
• определять целевые уровни цен, на которых могут быть размещены ордера стоп-лосс и тейк-профит;
• получать надежные торговые сигналы для открытия и закрытия позиций.

Универсальность этого инструмента сделала его популярным среди аналитических агентств и таких крупных игроков, как банки, хедж-фонды, страховые и брокерские компании.

Особенности индикатора

Полосы Боллинджера формируют коридор вокруг скользящей средней, состоящий из верхней и нижней границ. Расстояние между верхней и нижней полосами относительно центральной линии отражает текущее движение цен.

У полос Боллинджера наблюдаются определенные закономерности:

• Когда волатильность рынка увеличивается, индикатор расширяется, что часто происходит после выхода важных новостей.
• При низкой волатильности отклонение уменьшается, и коридор становится уже.

Одна из особенностей полос Боллинджера заключается в том, что они отображают текущую рыночную ситуацию, в отличие от многих других инструментов, которые ориентируются на прошлые данные. Однако этот индикатор не предназначен для постоянного отслеживания движения цены, поэтому, просто взглянув на него, нельзя сделать точные прогнозы о будущем поведении актива.

Тем не менее, в определенные моменты полосы Боллинджера могут выдавать сигналы, которые, применяемые как самостоятельно, так и в сочетании с другими методами анализа, открывают хорошие возможности для прибыльной торговли.

Настройки индикатора

Важно отметить, что для получения точных сигналов необходимо внимательно настраивать параметры индикатора, особенно период и коэффициент отклонения. На практике эти параметры подбираются согласно «правилу 95%». Основной принцип заключается в том, что 5% ценовых значений выходят за пределы полос, в то время как 95% остаются внутри. 

Полосы Боллинджера являются стандартным индикатором, доступным практически во всех торговых платформах. Варианты настройки могут немного отличаться, но обычно присутствуют несколько ключевых параметров:

• Период расчета N

Этот параметр определяет количество баров на ценовом графике, которое используется для расчета центральной линии канала (скользящей средней) и стандартного отклонения цены. Чем больше значение этого параметра, тем лучше индикатор фильтрует сигналы и корректирует количество ложных входов, но при этом больше запаздывание, как и в любых других инструментах с применением скользящих средних. Боллинджер советует использовать период 20 на фондовом рынке, что соответствует диапазону в 20–22 торговых дня в месяц. Для дневных графиков трейдеры часто выбирают значения от 12 до 24. Инвесторы для долгосрочной торговли предпочитают использовать периоды, равные 240 и 365, что соответствует количеству торговых и календарных дней в году. В общем смысле трейдеры подбирают период так, чтобы достичь оптимального баланса между фильтрацией сигналов и чувствительностью к изменениям цен.

• Сдвиг

Этот параметр обозначает, на сколько баров линии индикатора смещаются относительно ценового графика. Его используют для установки уровней стоп-лоссов или целевых цен, основываясь на текущей волатильности и движении цен в определенном направлении. Большинство трейдеров оставляет этот параметр равным нулю, но некоторые используют сдвиг в 1 бар.

• Цена актива

Обычно полосы Боллинджера рассчитываются на основе цен закрытия свечей. Некоторые платформы не предлагают возможности изменять этот параметр. В более продвинутых вариантах индикатор можно построить  по  ценам открытия, максимумам и минимумам и т.д.  В отдельных случаях это поможет увеличить эффективность торговли за счет учета экстремумов.

• Тип скользящей средней (MA)

Традиционные полосы Боллинджера основываются на простой скользящей средней (SMA). Она обеспечивает неплохую фильтрацию сигналов, но и приводит к максимальному запаздыванию среди всех подобных инструментов. В некоторых торговых терминалах доступен выбор типа скользящей средней. Трейдеры отмечают, что использование экспоненциальной скользящей средней (EMA) или линейно-взвешенной (LWMA) может повысить качество сигналов, не теряя аналитической ценности полос Боллинджера.

• Коэффициент отклонения

Коэффициент отклонения — важный параметр, определяющий ширину полос Боллинджера. Трейдеры могут настраивать этот коэффициент. Для анализа фондового рынка на дневных графиках оптимально использовать коэффициент, равный 2. В то же время для рынков и активов с высокой волатильностью подойдут значения от 3 до 5. Интересный подход заключается в применении чисел последовательности Фибоначчи в качестве коэффициентов, что может дать полезные результаты.

Важно отметить, что при снижении коэффициента отклонения возрастает чувствительность полос Боллинджера к ценовым движениям. Это, в свою очередь, может привести к большему количеству сигналов, однако их интерпретация может стать более сложной и неопределенной.

Как пользоваться индикатором полосы Боллинджера в торговле

При использовании любого индикатора, в том числе и полос Боллинджера, ключевым моментом является выяснение текущей фазы рынка: восходящий тренд, нисходящий или консолидация. Знание этого помогает определиться с выбором стратегии. 

• Когда рынок движется в боковом направлении, то есть медианная линия имеет небольшой наклон (флэт), сигналы возникают на верхней и нижней границах канала. Когда цена касается этих линий, это может сигнализировать о возможности открытия позиции в противоположном направлении.
• Если происходит пробой одной из границ канала (верхней или нижней) и одновременно начинается расширение канала, это служит сигналом о начале трендового движения. Направление этого движения будет соответствовать направлению пробойного импульса.
• Во время четко направленного движения основным источником сигналов становится осевая скользящая средняя (MA). Отскок от этой линии, которая может выполнять роль поддержки или сопротивления, рассматривается как сигнал для открытия сделки в сторону движения скользящей средней.
• Когда наблюдается сужение канала, касание или пробой его границ может сигнализировать о том, что текущий тренд подходит к концу. Это может указывать на коррекцию или возможность разворота цены, поэтому такие сигналы обычно интерпретируются как призыв к открытию позиций против текущего тренда.

Полосы Боллинджера также могут быть полезны для поиска дивергенций, которые представляют собой расхождения между ценой актива и значениями индикатора.

Хотя рекомендуется не использовать полосы Боллинджера как единственный инструмент, существует множество торговых систем, как трендовых, так и контртрендовых, которые основаны исключительно на этом индикаторе. Если рассматривать совместное использование полос Боллинджера с другими инструментами, то они хорошо работают в паре с такими индикаторами, как RSI, MACD и Стохастик, что позволяет улучшить качество торговых решений.

Сигналы полос Боллинджера

Стратегии и торговые системы, использующие индикатор Боллинджера, нацелены на предоставление сигналов, которые легко понять и использовать. Существует несколько основных сигналов:

• Пробой границ индикатора

Когда цена пересекает верхнюю или нижнюю линию полос Боллинджера, это часто указывает на начало нового тренда или продолжение существующего. Если цена пробивает верхнюю границу или находится рядом с ней, это сигнализирует о сохранении восходящего тренда. Наоборот, если цена касается нижней границы, это может свидетельствовать о нисходящем тренде. Однако стоит помнить о возможности ложных пробоев, поэтому рискованным трейдерам может подойти стратегия, предполагающая действия против тренда, но это требует значительного опыта.

• Отскоки и пересечения средней линии

Верно подобранный период делает среднюю линию полос Боллинджера динамическим уровнем поддержки или сопротивления. Пересечение ценой этой линии дополнительно подтверждает сигнал для входа в позицию в направлении текущего тренда.

• Наклон линий и положение цены относительно средней линии

Наклон полос Боллинджера показывает направление тренда: если цена располагается ниже средней линии — это означает нисходящий тренд, а если выше — восходящий.

• Сужение и расширение канала

Изменения в расстоянии между верхней и нижней полосами дают нам возможность оценить переход от спокойного рынка к активному. Если на графике наблюдается «полка», то вскоре мы можем ожидать «бурю». Наоборот, на нестабильном рынке наблюдается постепенное сужение линий.

• Фигуры W и M

В своей книге Джон Боллинджер упоминает, что подобные модели следует воспринимать как дивергенцию. Фигура W символизирует бычий тренд, тогда как M — медвежий. Каждая из этих моделей состоит из двух локальных экстремумов: первый экстремум находится за пределами канала, а второй — внутри него.

Преимущества и недостатки индикатора

В своей книге Джон Боллинджер подчеркивает, что этот индикатор не предназначен для постоянного анализа ценовых движений. Нельзя просто открыть график полос Боллинджера и на основании этого пытаться предсказать, как будет двигаться цена в будущем.

Полосы Боллинджера обладают рядом достоинств для трейдеров:

• Индикатор интуитивно понятен даже начинающим трейдерам;
• Его можно использовать на различных финансовых рынках;
• Полосы Боллинджера подходят как для торговли по тренду, так и для контртрендовых стратегий.

Недостатки полос Боллинджера:

• Для получения более точных сигналов необходимо подтверждение других индикаторов;
• Как и все индикаторы на основе скользящих средних, полосы Боллинджера запаздывают за рынком;
• Не предоставляют четких указаний по установке уровней стоп-лосса; 
• Из-за неправильной настройки может возникать множество ложных сигналов. 

Выводы

• Полосы Боллинджера часто применяются в паре с другими индикаторами для более точного прогнозирования динамики цены.
• Стандартные параметры полос Боллинджера применимы ко всем таймфреймам и рыночным условиям , однако оптимальной будет индивидуальная настройка индикатора под каждый инструмент.
• Полосы Боллинджера помогают подтвердить наличие различных фигур технического анализа, таких как «треугольник», «головы и плечи», а также M- и W-образные формации.
• В условиях сильного тренда цена может двигаться вплотную к верхней границе канала в случае восходящего тренда или к нижней границе в случае нисходящего. 

При анализе показаний полос Боллинджера рекомендуется использовать несколько таймфреймов, даже если вы торгуете внутри дня. Закрытие свечи за пределами канала может указывать на вероятность возврата цены в него.