Что такое инфляция: ее виды и причины

В мире почти нет стран, где отсутствует инфляция. Экономика устроена так, что цены на товары и услуги постоянно растут, хотя бы на несколько десятых процентов. Если повышение цен небольшое, а доходы населения растут соразмерно, никто не ощущает последствий инфляции на себе. 

Но если цены растут слишком быстро, а доходы не поспевают за ними,  уровень жизни падает. Простым людям становится сложно удовлетворять потребности и покупать все необходимое. В статье мы подробно расскажем, что такое инфляция, почему она появляется и какое значение оказывает на экономику и инвесторов. 

Что такое инфляция?

Инфляцией называют обесценивание денег и снижение покупательной способности из-за роста цен на товары и услуги.

Власти ведут регулярную статистику по уровню официальной инфляции — ежемесячно и по годам. Кроме этого существуют другие, неофициальные способы расчета. Аналитики ВШЭ отмечают, что каждый гражданин может чувствовать для себя инфляцию совершенно по-разному, так как все предпочитают разные бренды и товары.  

Уровень инфляции означает скорость роста цен на товары или скорость обесценивания денег, который измеряют в процентах. Для расчета инфляции берут средневзвешенную потребительскую корзину гражданина России, куда входят продукты, автотовары, бытовая техника, детские товары и даже стоимость проезда по России на поездах дальнего следования. С помощью мониторинга изменения цен и на основе средней потребительской корзины определяют уровень инфляции 

Понять, что в стране инфляция, можно по следующим признакам: 

• Быстрый рост денежной массы

Зачастую если темп роста денежная масса опережает рост предложения товаров и услуг (произведенные в стране и импортируемые), то реализуется рост цен.

• Регулярная индексация доходов 

Государство стимулирует рост зарплат, чтобы гражданам хватало денег на подорожавшие товары. 

• Рост ключевой ставки 

Банк России повышает ключевую ставку, чтобы сдержать инфляцию. Так как кредиты и депозиты становятся дороже, люди меньше берут в долг, снижают траты и больше откладывают. Оборот денежной массы уменьшается, это тормозит рост цен. 

• Рост налогов

При расчете цен на товары и услуги производители закладывают туда налоги, например, НДС. Чем выше налоги, тем дороже товары — это явный признак инфляции. 

• Индексация тарифов естественных монополий

Инфляция ведёт к росту издержек всех экономических субъектов. Для обеспечения финансового баланса естественных монополий (РЖД, предприятий ЖКХ, городского транспорта и т.д.) государство проводит индексацию тарифов на их услуги.

• Рост бюджетного дефицита

Следствием дефиците государственного бюджета, когда госрасходы превышают доходы, зачастую является рост денежного предложения. Зачастую если расширения объёма денег в экономики опережает рост предложения товаров и услуг, следствием такого процесса становится усиление инфляции. 

• Ослабление курса национальной валюты

Так как потребительская корзина зачастую в значительной степени включает импортные товары и услуги, ослабление курса национальной валюты ведёт к усилению ценовой динамики – инфляционных процессов.

Виды инфляции

Инфляция делится на открытую, не регулируемую государством, и на закрытую — которая происходит под контролем властей. 

В зависимости от темпов различают следующие виды инфляции:

• Низкая — меньше 6% в год.
• Ползучая (умеренная) — 6–10% в год.
• Галопирующая (скачкообразная) — от 10-20 до 50-200% в год.
• Гиперинфляция — более 50% в месяц и более 100% в год.

Чем сильнее инфляция, тем больший вред экономике и гражданам она наносит. Когда валюта быстро обесценивается, люди стремятся избавиться от денег как можно скорее, вкладывают их в товары, услуги и так далее. 

Компании тоже страдают от инфляции. Из-за большого спроса они должны увеличивать свой оборот. Но у них нет на это денег, ведь они тоже вынуждены закупать подорожавшее сырье. А брать кредит на расширение становится невыгодно. В результате, компании вынуждены сокращать траты, например, урезать штат. В бизнес-секторе растет долговая нагрузка. Все это приводит к снижению стоимости самих компаний — инвесторы терпят убытки наравне со всеми. 

Самая большая инфляция в России была зафиксирована в 1992 году. По оценкам экспертов, рост цен составил около 2600% в год. Старшее поколение до сих пор помнит последствия этого кризиса. Наличные деньги и накопления на вкладах моментально превращались в ничто. Доля бедного населения в стране выросла почти до 50%. 

Почему растут цены и обесцениваются деньги?

Деньги должны быть обеспечены конкретными товарами и услугами — всем тем, на что можно их обменять. Если этот баланс нарушается, происходит инфляция. Вот основные причины дестабилизации экономики и обесценивания денег: 

• Дефицит товаров

Например, из-за санкций и ограниченного импорта, неурожая, избыточного спроса. Дефицит приводит к росту цен на редкую продукцию. ВВП снижается, а количество денег остается неизменным, поэтому они дешевеют. 

• Ослабление национальной валюты

Ситуация, когда курс становится невыгоден по отношению к другим деньгам. Спрос на рубли снижается, и оборот денежной массы падает. 

• Высокие инфляционные ожидания

Если аналитики спрогнозировали высокую инфляцию, компании начинают готовиться к этому заранее. Они повышают цены на товары, тем самым, искусственно разгоняя инфляцию.

• Рост государственных расходов

Если властям приходится печатать больше денег для обеспечения собственных нужд, это приводит к обесцениванию купюр, так как количество товаров и услуг при этом не растет. 

• Высокая закредитованность населения

Банки эмитируют электронные деньги и выдают их гражданам, увеличивая денежный оборот в стране. Эти деньги ничем не подкреплены, поэтому влияют на обесценивание. 

Регулировать количество денежной массы и уровень инфляции в стране должно государство. Для сдерживания цен применяют различные инструменты, но иногда уходят годы на то, чтобы восстановить экономику. 

Что такое дефляция? 

Рост цен может быть отрицательным, когда товары и услуги массово дешевеют. Этот процесс называется дефляцией. 

Дефляция не менее вредна для экономики страны, так как тормозит ее развитие. Люди перестают покупать товары, в надежде на то, что цены снизятся сильнее. В итоге производители получают не всю прибыль, останавливают производство и банкротятся. 

По данным Росстата, в сентябре 2024 года недельный уровень дефляции в стране составил 0,02%. Причиной падения цен стало снижение стоимости авиабилетов, как одной из составляющей потребительской корзины. Впрочем, дефляцией обычно называют устойчивый и продолжительный процесс снижения цен.

Вывод

Для экономики страны главное, чтобы она оставалась в балансе. Ведь нарушение товарно-денежного оборота разгоняет инфляцию. Это приносит упадок всей стране и всем участникам рынка, включая инвесторов. 

Пока в стране сохраняется умеренная инфляция и наблюдается устойчивый и опережающий инфляцию рост доходов населения, уровень жизни и благосостояния растёт. Компании увеличивают свой доход и становятся дороже. Цены на акции тоже растут, а значит инвесторы могут получить прибыль в долгосрочной перспективе.