Инвестиционный лизинг

Инвесторы всегда в поиске новых способов заработать. Разнообразие активов позволяет диверсифицировать портфель. Это страховка на случай, если один из финансовых инструментов покажет отрицательную доходность. 

Помимо традиционных способов капиталовложения, таких как ценные бумаги, недвижимость и банковский вклад, в поисках хорошей доходности инвесторы прибегают к нестандартным решениям. Так, интересным вариантом для получения прибыли может стать финансовый лизинг.  В статье расскажем, как это работает и какую прибыль может принести инвестору.

Что такое лизинг?

Таким образом, у лизинга есть все признаки инвестиционной деятельности — Лизинг — это финансовая аренда ценных вещей с возможностью их последующего выкупа. В лизинге может участвовать любое имущество — предприятия, оборудование, здания, земельные участки, транспортные средства. Исключение — земли, имущество и природные объекты, пользование которыми ограничено государством. Лизинговая деятельность регулируется Федеральным законом № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

В процессе лизинга участвуют три стороны — лизингодатель, продавец и пользователь (лизингополучатель). Понять их роли в сделке проще на примере. 

Предприниматель Андрей решил заняться монтажом колодцев из бетонных колец. Для работы ему нужен автокран. Новая машина стоит 20 млн рублей, но у Андрея таких денег нет. Обращаться в банк предприниматель не хочет — вдруг бизнес не пойдет. Он решает обратиться в лизинговую компанию «N», то есть к лизингодателю. 

Лизингодатель согласен купить для Андрея автокран и предоставить его во временное пользование за определенную плату. Компания «N» за свои деньги покупает автокран у продавца, делит его стоимость на срок эксплуатации, рассчитывает удорожание — так получается ежемесячный платеж. 

Андрея платеж устроил, и он подписал акт приёмки-сдачи имущества в эксплуатацию. Теперь он стал лизингополучателем. По договору он будет пользоваться краном год, а потом вернет технику или продлит договор. Так Андрей получил нужное на приемлемых для себя условиях. 

А какую выгоду получила компания «N»? Автокран остался в собственности — позже его снова можно сдать в аренду или перепродать. Надбавка за амортизацию включена в стоимость — она покроет просадку в цене от естественного износа. И главное, лизингодатель заработал на процентах и, в перспективе, может сделать это снова.

Таким образом, у лизинга есть все признаки инвестиционной деятельности — стартовый капитал, доходность, инвестиционные расходы. Став лизингодателем, инвестор может заработать, покупая для других и предоставляя его в аренду за дополнительную плату. 

Виды лизинга

У любой лизинговой сделки есть характерные черты: 

• Лизингодатель не покупает имущество для собственного использования, только для передачи в лизинг. 
• Что именно купить и у какого продавца — выбирает лизингополучатель. Например, Андрею важна грузоподъемность автокрана и сроки поставки, поэтому он выбрал определенную модель и продавца, у которого нужная машина уже была в наличии. 
• Хотя покупателем выступает лизинговая компания, продавец передает имущество непосредственно пользователю. Андрей лично осмотрел автокран перед сделкой и сам уехал на нем из гаража.
• Если с качеством имущества возникнут проблемы, лизингополучатель будет решать их напрямую с продавцом. Так, Андрей сам обращался к продавцу за гарантийной заменой ступичных подшипников. 
• Если имущество будет безвозвратно испорчено, риски ложатся на лизингополучателя. Если что-то случится с автокраном, он сам будет разбираться с убытками, при этом продолжит выплачивать деньги лизинговой компании.

При этом условия самой сделки могут отличаться. Всего выделяют три вида лизинга: 

• Оперативный или операционный лизинг 

Имущество будет в пользовании у лизингополучателя короткое время. Именно таким воспользовался наш герой Андрей. По окончании договора имущество возвращается в лизинговую компанию. Обслуживание и ремонт в этот период лежит на лизингодателе, который остается собственником. 

• Финансовый или инвестиционный лизинг

Имущество передается лизингополучателю с условием последующего выкупа и перехода права собственности. Обязательства по обслуживанию имущества ложатся на пользователя.  

Иван решил стать таксистом. Свою машину ему жалко, поэтому авто для работы он взял в лизинг. Три года он будет отдавать часть своей выручки лизинговой компании, а после этого срока рабочий автомобиль перейдет в собственность Ивана. 

• Возвратный лизинг. 

В этом виде сделки лизингополучателем выступает продавец. Он продает лизинговой компании одно имущество, а взамен берет в лизинг другое. Тем самым покрывает часть своих расходов. 

Для инвестиций лучше всего подходит финансовый лизинг, так как при последующей передаче имущества инвестору не нужно нести риски, связанные с владением и обслуживанием.

Преимущества лизинга для инвестора

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», пик лизингового бизнеса пришелся на 2023 год. Хотя в 2024 году темпы немного снизились, у экспертов хорошие прогнозы. Доля лизинга в ВВП России в 2024 году составляет 2,5%, за 5 лет она выросла почти в два раза. Чаще всего для лизинга приобретают колесный автотранспорт — это вызвано тем, что многие компании нуждаются в обновлении автопарков. На втором месте — лизинг строительной техники.

Инвесторы также позитивно относятся к лизингу. Новый вид бизнеса обладает рядом неоспоримых преимуществ: 

• Стабильный доход с первого месяца

Немногие инвестиционные инструменты могут похвастаться такой скоростью и регулярностью. 

• Денежные средства обеспечены имуществом

Если лизингополучатель не сможет выплачивать деньги по договору, у лизингополучателя останется техника или недвижимость — то, что можно продать и покрыть большую часть убытков. 

• Более простые и гибкие условия

Участники могут вносить коррективы в договор и согласовывать пункты, чтобы сделка была выгодной для всех сторон. 

• Первоначальный взнос

Он повышает надежность сделки и  лизингодатель гарантированно получает часть средств. 

Предоставляя имущество в лизинг, лизингодатель зарабатывает не на процентной ставке, а на годовом удорожании. Оно привязано к рыночной стоимости транспорта на момент сделки. Лизингодатель рассчитывает, какую сумму он хочет получить по сделке с учетом инвестиционных расходов. К ним относится сумма покупки имущества, налоги, доставка/монтаж и другие услуги.

Разберем на примере, сколько можно заработать на лизинге.

Авто, которое таксист Иван взял в лизинг на три года, стоит 2,5 млн рублей. Вернуть ему нужно 3,5 млн. Общая переплата составит 40%, но если поделить ее на весь срок договора, годовая переплата выйдет чуть больше 13%. 

Из полученного дохода лизингодатель будет обязан уплатить налог на доход. Остальные деньги — это чистая прибыль. 

Для получателя лизинг гораздо выгоднее, чем банковский кредит. Это одна из причин, почему интерес к таким сделкам растет. 

Как стать лизингодателем?

Стать лизингодателем может физическое лицо в статусе ИП или юридическое лицо — банк, лизинговая компания.

До начала работы важно определиться, с каким имуществом работать. Например, автомобили в эксплуатации чаще дешевеют, а квартиры дорожают. Однако на транспорт выше спрос. Таким образом, у автолизинга меньше доходность, но выше оборот. 

Также важно подготовить юридически грамотный договор лизинга. Там должен быть прописан срок действия, размер первоначального взноса и график платежей. В договоре необходимо прописать обязанности лизингополучателя по содержанию приобретаемого имущества, а также финансовые обязательства и гарантии. 

Сам процесс лизинга не сложен — необходимо найти лизингополучателя, купить имущество и передать его в пользование. После останется проконтролировать исполнение обязательств до окончания договора, а в конце передать окончательно имущество и право собственности.

Вывод

Лизинг можно рассматривать как полноценный инвестиционный инструмент с хорошей доходностью. Но он подойдет не всем инвесторам. Для работы лизинговой компании нужен статус ИП и большой стартовый капитал — его должно хватить для покупки имущества. 

Если же вы готовы развивать лизинговую деятельность, ее можно сделать основным источником получения стабильного и практически пассивного дохода.