Свечной анализ и его роль в прогнозировании рынка

Перед покупкой или продажей какого-либо актива инвестор часто изучает изменение его цены за определенный промежуток времени. Удобнее всего анализировать информацию с помощью графиков. Они бывают трех типов: линейные, бары и японские свечи.  

У каждого графика – свои функции и область применения. Однако, по мнению большинства рыночных аналитиков, наибольший объем данных предоставляют японские свечи. В этом материале мы объясним, как пользоваться свечным графиком и как применять свечной анализ. 

Что такое японские свечи и как их понимать?

Японская свеча – это прямоугольник на графике, который отображает историю цены актива за выбранный временной интервал. По японской свече инвестор может определить следующее:

• Цену открытия;
• Цену закрытия;
• Максимальное значение цены;
• Минимальное значение цены.

Японская свеча может давать информацию за любой заданный промежуток времени, в зависимости от запроса: час, день, месяц, год и т.д. 

Цвет японской свечи зависит от направления движения цены. Если цена за выбранный интервал выросла, то свечу называют «бычьей», и она окрашена в зеленый цвет. Если котировка снизилась, то свеча – «медвежья», красного цвета.  

Японская свеча состоит из следующих элементов:

• Тело

Тот самый прямоугольник, который мы видим на графике. Для бычьей растущей свечи нижняя граница тела – цена открытия, а верхняя граница – цена закрытия. Для медвежьей падающей свечи – наоборот. 

• Фитиль/тень

Это линии, которые нарисованы сверху и снизу прямоугольника (тела). Верхняя тень/верхний фитиль показывает максимальное значение цены за выбранный промежуток времени. Нижняя линия/тень/фитиль показывает минимальное значение.   

Также стоит отметить, что свечи бывают разного размера. Длина тела свечи равна разнице между минимальной и максимальной ценой актива за выбранный промежуток. Получается, если, например, в какой-то день были очень волатильные торги, то и свеча будет длинной.  

Иногда бывают ситуации, когда актив за выбранный период показал нулевую динамику: цена закрытия совпала с ценой открытия. Такие свечи называются «доджи». Тогда свеча изображается без тела или с телом в виде горизонтального прямоугольника. 

Ещё одна нетипичная ситуация – это свечи с очень маленькими фитилями/свечами или вообще без них. Такое происходит, когда максимальная или минимальная цена совпадает с ценой открытия/закрытия торгов. Такие свечи называются «марубозу». 

Что такое свечной анализ?

Свечной анализ – это прогнозирование движения цены актива с помощью японских свечей. Опытный трейдер, изучив свечной график, может понять, какой тренд доминирует на рынке – растущий или падающий.  

В отличие от классического линейного графика, японские свечи отображают изменение цены актива за одинаковые промежутки времени, что упрощает анализ трендов. Например, если на графике видна одна бычья свеча, а затем – две медвежьих, то это значит, что продавцы давят на цену актива и снижают его. 

Паттерны японских свечей

Анализ японских свечей предполагает, что инвестор изучает не отдельно взятую свечу, и их комбинации, взаимное расположение, связь отдельных элементов. 

Свечи на графике складываются в определенные фигуры. Их также называют «паттернами», которые могут состоять из одной, двух, трех и более свечей.  

Паттерны периодически повторяются на самых разных графиках, поэтому трейдеры установили закономерности. Они отслеживают фигуры и на их основании делают выводы о том, куда цена пойдет дальше. 

Давайте рассмотрим некоторые паттерны:

• Доджи

Как отмечалось выше, доджи – это фигура, которая почти не имеет тела, а фитили/тени – длинные. Если они появляются на графике, это говорит о равенстве сил покупателей и продавцов. И чаще всего обозначает вероятную смену тренда: если до этого актив снижался в цене, то вполне вероятно теперь его цена будет расти. И наоборот.

• Марубозу

Ещё один уже знакомый паттерн: длинная свеча без фитилей/теней. Их отсутствие расценивается как признак усиления тренда. Если марубозу появляется на графике, то можно ждать дальнейшее развитие движения. Если до этого актив понемногу дорожал, то дальше его цена может пойти резко вверх.     

• Поглощение

Это одна из базовых моделей разворота текущего тренда. Паттерн поглощения – один из самых распространенных сигналов.

Говорить о появлении фигуры поглощения можно при наличии следующих критериев:

• до этого в динамике цены актива был четкий тренд – роста или падения;
• фигура состоит из двух отдельных свечей. Второе тело визуально «поглощает» первое: оно больше его по размеру;
• второе тело противоположно по динамике и по цвету первому.

Например, на протяжении нескольких сессий цена актива устойчиво падала. Однако затем торговый день закрылся в плюсе. Растущая свеча перекрыла всю предыдущую падающую. Тогда можно говорить о «бычьем поглощении». Судя по свечам, участники рынка по каким-то причинам решили покупать актив. И далее его стоимость будет расти.

Выводы

• Японские свечи – это вид графика, который показывает изменение цены актива за выбранный промежуток времени. Участники рынка считают свечи одним из самых информативных графиков;
• Свеча состоит из тела и фитиля/тени. Цвет свечи зависит от того, выросла или упала цена актива за выбранный период;
• Свечи образуют фигуры/паттерны. Зная определенные комбинации, можно прогнозировать дальнейшее движение стоимости актива.