Что такое инвестиционная стратегия?

Инвестиционная стратегия – это подход, которого придерживается инвестор при формировании своего инвестиционного портфеля. В основе стратегии лежат 4 индивидуальных фактора:

• аппетит к риску;
• ожидаемая доходность;
• временной горизонт инвестирования; 
• объем средств для инвестирования. 

Наличие стратегии — грамотный подход в управлении собственными деньгами.

Давайте разберемся в факторах подробнее

• Риск

Сперва, предлагаем определить, что понимается под словом «риск», когда мы говорим об инвестировании. 

Риск – это убыток, который можно понести при инвестировании своих денег в тот или иной инструмент (акции, облигации, депозит, паи ПИФ и т.д.). Обычно, базой для ранжирования риска (низкий, средний, высокий) является банковский депозит, открытый в банке с наивысшим уровнем надёжности. То есть:

— низкий риск — это риск, сопоставимый с риском вложения денег на депозит. Исходя из этого определения можно посчитать доходность, которая соответствует низкому уровню риска. В марте 2023 года – это в среднем 10% годовых. 

Когда речь идет о среднем и высоком уровне риска, определить сопоставимую им доходность практически невозможно. Обратите внимание, что все ответственные профессиональные банки и компании всегда указывают на то, что доходность инвестиций прошлых лет не гарантирует получение аналогичной доходности в будущем. Учитывая это можем сказать так: 

— средний уровень риска предполагает, что на длинном промежутке инвестирования стоимость конкретного актива отыграет свое падение и вырастет; 

— высокий уровень риска, строго говоря, не ограничен никакими рамками. Здесь имеется в виду, что это профессиональный инструмент и он не рекомендуется для широкого круга инвесторов.

• Ожидаемая доходность

Ожидаемая доходность – это прирост денег, который реально получить при выборе конкретного уровня риска. У каждого инвестиционного инструмента (акции, облигации, депозиту и т.д.), а точнее у каждого конкретного актива (акции Газпрома, облигации Сбера, паи ПИФов ПСБ  и т.д.) — своя доходность, которую можно узнать в открытых источниках. Например, сайт Мосбиржи, сайт banki.ru или сайты УК, например сайт УК ПСБ.  

• Горизонт инвестирования

Горизонт инвестирования – это период, на который вы готовы вложить свои средства без возможности расходования. 

Важно! Не инвестируйте так называемые «последние» деньги, то есть те, на которые живете. Инвестируйте те средства, которые остаются сверх ваших постоянных расходов. 

• Объем средств для инвестирования 

Для некоторых инструментов есть так называемый «минимальный порог входа». Он может быть разным, в зависимости от выбранного инструмента.

Допустим, вы разобрались во всех факторах и определили для себя ориентиры по каждому пункту, что дальше?

А дальше возникает еще один не менее важный, но наиболее каверзный вопрос: насколько глубоко вы хотите быть погружены в процесс инвестирования? 

Инвестирование не предполагает подхода «положил и забыл». Даже при переводе денег на банковский депозит необходимо периодически погружаться в мир финансовой информации. Например, с вопросами: а всё ли в порядке в том банке, где мои деньги? а не ввели ли налог на депозитные доходы? Но если в случае с депозитом такие погружения достаточно делать раз в месяц, то при выходе на биржу и самостоятельной покупке/продаже акций вам придется следить за ситуацией ежедневно. Поэтому, только честно ответив себе на предложенный вопрос вы можете определится с вашей инвестиционной стратегией и выбором инструментария:

• Стратегия минимального погружения – депозиты. Минимальный риск и доходность банковского депозита.
• Стратегия средней степени погружения – ПИФы, ДУ, открытие брокерского счета и покупка облигаций федерального займа и облигаций стабильных корпоративных заемщиков (Газпром, Сбербанк и т.д.).
• Стратегия полного погружения – открытие брокерского счета, самостоятельное управление инвестиционным портфелем акций / облигаций. 

Последняя стратегия может включать абсолютно весь инвестиционный инструментарий. Она не исключает возможность частичного инвестирования в депозиты или, например, в паи ПИФов.

Реализация личной инвестиционной стратегии

После того, как вы нашли ответы на все вопросы, зафиксируйте их на бумаге или в электронном виде – это и будет ваша инвестиционная стратегия. Дальше уже реализация. Разберем на примере.

1.     Отношение к риску — низкий.

2.     Ожидаемая доходность — хочу обогнать депозит, но не хочу рисковать – 10-15% годовых.

3.     Временной горизонт инвестирования — 1-2 года.

4.     Объем средств для инвестирования — 200 000 руб. 

5.     Средняя степень погружения.

Пункт 2 говорит, что вы хотите, по возможности, обогнать депозит, но с минимальным риском. При этом п.5 открывает вам такой инструмент как паи ПИФа. Вам следует зайти, например, на сайт УК ПСБ и посмотреть, что подходит вашей стратегии. Например, Фонд Промсвязь облигации. А чтобы диверсифицировать портфель («не класть яйца в одну корзину»), можете посетить сайт banki.ru и дополнительно открыть депозит под 10% годовых.

Вывод

Инвестиционная стратегия прежде всего важна тем, что заставляет вас ответить на главные вопросы и ограничить инструментарий только тем, который подходит именно для вас. 

Управление собственными деньгами — это сложный и трудозатратный процесс, но современный финансовый мир предлагает богатый инструментарий на любой кошелёк и любые знания. Начните свой путь в мир инвестирования с формирования стратегии и переходите к реализации.