На фондовом рынке есть два подхода к извлечению прибыли — трейдинг и инвестиции. Приверженцев одного подхода называют трейдерами, другого — инвесторами. И те и другие преследуют одну цель, но их методы кардинально отличаются. Разберемся как зарабатывают трейдеры, а как — инвесторы. Узнаем о плюсах и минусах каждого подхода.

Чем занимаются трейдеры

Трейдеры торгуют ценными бумагами на бирже и получают доход от разницы между ценой покупки и продажи. Суть трейдинга сводится к биржевым спекуляциям — покупке активов с целью перепродажи по более высокой цене за максимально короткий срок. В некоторых случаях это могут быть доли секунды.

Основная задача трейдера — предугадать направление движения цены в определенный промежуток времени и сделать правильную ставку. Для этого они используют технический анализ: анализируют график цены и выявляют закономерности. Часто этого бывает недостаточно, поэтому трейдеры учитывают ситуацию в экономике, следят за новостями и отчетами компаний.

Преимущества и недостатки трейдинга

Одно из главных преимуществ трейдинга — высокая потенциальная доходность. Трейдер может совершать большое количество сделок в течение дня и зарабатывать как на росте, так и на падении цены. В то же время, одна неверная сделка может привести к убыткам. Чтобы избежать этого, трейдеры уделяют много времени анализу и следят за котировками.

Чем инвесторы отличаются от трейдеров

Инвесторы не пытаются заработать на перепродаже ценных бумаг, а вкладывают деньги в реальные активы, чтобы получить выгоду от владения ими, например в виде дивидендов по акциям. Регулярные выплаты обеспечивают инвестору пассивный доход, а рост стоимости актива — дополнительный заработок, который он может получить, после продажи бумаг.

В основе стратегии инвесторов лежит фундаментальный анализ: оценка стоимости актива исходя из финансовых показателей бизнеса, состояния отрасли и перспектив компании. Главная задача инвестора — найти такие ценные бумаги, которые сейчас стоят очень дешево. Для этого рыночную стоимость активов сравнивают с расчетной справедливой оценкой, так называемой «внутренней стоимостью».

Преимущества и недостатки инвестирования

Инвестирование, в отличие от трейдинга, не требует постоянной вовлеченности в процесс. Достаточно один раз определиться с выбором ценных бумаг и уделять несколько часов в неделю, чтобы оценить ситуацию на рынке.

Инструменты фондового рынка способны обеспечить инвестора доходностью выше ставок по банковским вкладам, но успех будет определять набор ценных бумаг в портфеле и горизонт инвестирования. Формирование инвестиционного портфеля потребует детального анализа каждой компании, в ценные бумаги которой инвестор планирует вложить свои деньги.

Какой подход выбрать

Большинство новичков приходят на рынок с желанием быстрого заработка: купить дешево — продать подороже. Для этого подходит трейдинговый подход, но получается не у всех. Даже опытные трейдеры не могут обеспечить стабильно положительные результаты.

Согласно статистике ежегодного конкурса Московской биржи «Лучший частный инвестор», где за главный приз соревнуются лучшие трейдеры России, заработать значительную прибыль удается единицам. В 2022 году только 10% участников показали доходность выше 15%. Около 60% участников завершили конкурс с убытками, а еще 30% — с результатами чуть выше 0%.

Инвестиции не могут обеспечить высокую доходность в короткие сроки, но в долгосрочной перспективе показывают положительный результат. 

Инвестор в 2012 году купил одну акцию «Лукойла» за 1800 рублей. В течение 10 лет компания ежегодно выплачивала дивиденды. К 2022 году сумма выплат составила 3 125 рублей.  Стоимость акции в 2022 году выросла до 4650 рублей. Если инвестор решит продать бумагу, то доход составит 5975 ₽ (4 650 ₽ – 1800 ₽ +3125 ₽), а доходность — больше 230%.

Резюме

• Трейдинг — способ заработка на бирже требующий постоянной вовлеченности в процесс: нужно следить за котировками, анализировать графики, учитывать события в экономике.
• Инвесторы вкладывают деньги в бизнес и получают доход от владения активами: прибыль от роста стоимости или дивиденды.
• Трейдинг может обеспечить более высокую доходность, но и риски выше.