Сегодня в условиях высоких цен на нефть, сохранения добычи и стабильного сбыта довольно привлекательно выглядит ЛУКОЙЛ.
Основным фактором роста котировок способен выступить возврат компании к выплате дивидендов. Высокие финрезультаты, ожидаемые за этот год, должны позволить это осуществить. Есть успешные кейсы «коллег» по отрасли – Татнефти, Газпрома, Новатэка.
Полагаем, что ЛУКОЙЛ, как минимум, может выплатить отложенный финальный дивиденд за прошлый год, который составит 531 руб./акцию. По текущей цене это 12,5% доходности. За текущий год мы ориентируемся на дивиденд около 419 руб./акцию. Наш целевой ориентир по бумагам компании – 5120 руб. за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией.